Edukacja inwestora, Inwestowanie, Makro-ekonomia

ISM index najważniejsze informacje dla inwestora

24 sierpnia 2018 • By

ISM index

Dzisiaj krótko o ISM index. Przedstawię Wam w jaki sposób jest liczony, gdzie znajdziemy informacje o wskaźniku, co zawiera w sobie. Takie nasze najpotrzebniejsze informacje inwestorskie.

ISM index: lista

Poniżej rozwijana lista ze wszystkimi wpisami z cyklu o makro-ekonomii.

Kluczowe wskaźniki Polska (rozwiń):

Kluczowe wskaźniki USA (rozwiń):

Kluczowe wskaźniki Europa (rozwiń):

Powyższy cykl edukacyjny powstaje w ramach współpracy z Michałem Stopką. Michał jest moim mentorem (info): partnerem trzech cykli edukacyjnych. Więcej na temat jego dwudziestoletniego doświadczenia jako inwestor indywidualny, analityk akcji/zarządzający przeczytacie tutaj.

logo2

Marzeniem Michała jest zbudowanie silnie wyedukowanego ekonomicznie społeczeństwa. Jest to jeden z kluczowych elementów, dzięki któremu Michał chce podwoić zarobki/PKB w Polsce. I sprawić aby miliony Polaków wróciły z imigracji do Polski. W tym celu Michał od 2007 roku prowadzi swojego bloga, gdzie już stworzył (i dalej tworzy) bazę wiedzy na temat inwestowania, gospodarki, demografii. Generalnie rzeczy ważnych dla każdego jak i dla przyszłości Polski. W tym celu stworzył między inny ten wpis: Jak rozpocząć inwestowanie? Co najpierw przeczytać lub zrobić? oraz poniższe cykle edukacyjne:

  1. 10 artykułów:  „Jak inwestować przy pomocy funduszy inwestycyjnych oraz bezpośrednio na giełdzie?”
  2. 10 artykułów o tym jak świadomie inwestować w spółki giełdowe: „Świadomy i aktywny inwestor giełdowy”: Struktura oszczędności Polaków: dlaczego tak mało oszczędności lokujemy na giełdzie?
  3. Cykl edukacyjny 8 artykułów analizujący: Cykl Kondratiewa, krach 1929, demografię Japonii wersus Polska oraz fundamentalną analizę rynku miedzi, złota, ropy naftowej i gazu ziemnego: Krach i Wojna: pięćdziesięcioletni Cykl Kondratiewa a granice kreowania długów.
  4. Seria edukacyjna dwudziestu artykułów „Jak zrobić z Polski drugi Londyn i podwoić wynagrodzenia?
  5. Seria edukacyjna o cyklu dziesięcioletnim (kilkanaście artykułów):  Prawdziwy rynek pracownika 🙂 Rok 2017/2018 będzie masakra! Obniżenie wieku emerytalnego -2 mln pracowników! Cykl dziesięcioletni na rynku pracy i w polskiej gospodarce

W szczególności Michał stawia na rozwój rynku kapitałowego i przedsiębiorczości, nie tylko słownie. Również zaangażował się finansowo w pomoc przy rozwoju mojego bloga. Będąc partnerem tego cyklu edukacyjnego. Pamiętajcie, decyzja każdego z Was o tym czy pomożecie drugiej osobie, może wpłynąć na losy naszego kraju. Tylko powstaje pytanie, ilu nas będzie? I czy będziemy wspólnie walczyć o dobro nas wszystkich. Pojedynczo jesteśmy tylko nic nieznaczącymi jednostkami. W grupie tworzymy ogromną siłę, która ma wpływ na przebieg spraw w Polsce.

ISM index: co obrazuje?

Czym jest ISM indeks? Standardowo obrazuje on nam co potencjalnie może wydarzyć się w gospodarce. ISM indeks dzielimy na dwa wskaźniki:

  • ISM dla przemysłu
  • ISM niedotyczący przemysłu

We wskaźniku dla przemysłu możemy znaleźć między innymi odpowiedzi na pytania o:

  • Nowe zamówienia: odzwierciedla poziom nowych zamówień od klientów
  • Produkcja: odzwierciedla stopę i kierunek zmiany, jeśli w ogóle, w poziomie produkcji
  • Zatrudnienie: odzwierciedla stopę wzrostu/spadku poziomu zatrudnienia
  • Dostawa materiałów: informuje o tym, czy dostawy są szybsze bądź wolniejsze
  • Zapasy: odzwierciedla czy zapasy wzrastają/maleją
  • Zapasy klientów: informują o poziomie zapasów danych klientów
  • Ceny: informują o wysokości cen płaconych za dany produkt/usługę
  • Zaległości zamówień: informują o zaległości w zamówienia czy wzrastają/spadają
  • Nowe zamówienia eksportowe: informują o poziomie zamówień, żądań usług i innych działań, które mają być dostarczone poza USA
  • Import: informują o wzroście/spadku materiałów importowanych
  • Zasady kupna

Źródło: Wikipedia

W przypadku indeksu niedotyczącego produkcji przemysłowej:

Niedotyczący produkcji przemysłowe (Non-Manufacturing):

  • Aktywność biznesowa: mierzy poziom i kierunek zmiany, jeżeli jakikolwiek, w aktywności biznesowej
  • Nowe zamówienia: przedstawia poziom nowych zamówień od klientów
  • Zatrudnienie: odzwierciedla stopę wzrostu/spadku poziomu zatrudnienia
  • Dostawa towarów: informuje o tym, czy dostawy są szybsze bądź wolniejsze
  • Zapasy: odzwierciedla czy zapasy wzrastają/maleją
  • Sentyment dot. zapasów: odzwierciedla poziom zapasów bazujących na przeczuciu „zbyt wysoki” i „zbyt niski”
  • Ceny: informują o wysokości cen płaconych za dany produkt/usługę
  • Zaległości w zamówieniach:  informują o zaległości w zamówienia czy wzrastają/spadają
  • Nowe eksportowe zamówienia: informują o poziomach w zamówienia, żądaniach usługowych i innych aktywnościach poza USA
  • Import: zliczają poziom zmiany importowanych materiałów

Źródło: Wikipedia

ISM index: jak jest skonstruowany?

ISM index dla przemysłu skonstruowany jest na podstawie ogólnokrajowej ankiecie o nazwie: „nationwide survey of purchasing and supply management executives”. Ankieta jest szeroko zdywersyfikowana ze względu na różnego rodzaju branże w całym kraju. Opartych na North American Industry Classification System (NAICS). Każda z tych branż obejmowana we wskaźniku jest ważona poprzez porównanie jej wielkości do PKB.

Indeks przemysłu jest tworzony poprzez: przydzielenie pięciu kategoriom odpowiednich wag (równo po 20%):

  1. nowe zamówienia
  2. produkcja
  3. zatrudnienie
  4. dostawa
  5. zapasy

Źródło: Investopedia

Następnie z odpowiedzi tworzony jest indeks rozproszenia. W jaki sposób dokładnie? Przykład z Wikipedii:

Bierzemy pod uwagę 2 odpowiedzi (informację, w danej kategorii, że wzrosła) + (informację w danej kategorii, że pozostała bez zmian, lecz połowę). W jaki sposób jest to liczone?

Przykładowo, ankietowani odpowiedzieli, że w ostatnim miesiącu o 20% wzrosły im zamówienia 70% okresliło, że pozostały bez zmian i 10%, że spadły. Chociaż te 10% jest nam nieprzydatne do przykładu, ale napisałem o tym dla zobrazowania przykładu. Policzmy teraz nasz wskaźnik:

(20%+(0,50*70%)= 20%+35%= 55% i taki otrzymujemy wynik

Źródło: Wikipedia

ISM index: daty publikacji

  • ISM dla przemysłu: publikowany jest w pierwszym dniu roboczym na początku miesiąca
  • ISM niedotyczący przemysłu: publikowany jest w trzeci dzień roboczy na początku miesiąca

Źródło: ISM

ISM index: wykresy

Tak wygląda ISM dla przemysłu:

Opracowanie własne na podstawie danych stooq.pl

Tak wygląda wykres ISM nieobejmujący przemysłu:

Opracowanie własne na podstawie stooq.pl

Co ciekawe w przypadku ISM nieobejmującego przemysłu nie mieliśmy od 2010 roku recesji.

ISM index: podsumowanie

Tutaj macie linka do całej ankiety. Nie używam informacji żadnej z tych danych bo mają sporo obwarowań prawnych (informacje na samym dole). Jakby ktoś chciał zerknąć jak dokładnie wyglądają informacje to zachęcam to zerknięcia pod tym linkiem

Na koniec standardowo Apel Michała:

Zgodnie ze sławnym powiedzeniem Billa Clintona: „Gospodarka Głupcze mam do Was ogromny apel:

  • Rozmawiajcie ze znajomymi na tematy ważne dla Polski, szczególnie te związane z gospodarką. Śledźcie wypowiedzi wszystkich polityków (tutaj są linki na FB). Pytajcie co i jak konkretnie mają zamiar zrobić w kwestiach gospodarczych i finansów publicznych? Jakie dokładnie będzie to miało przełożenie na stronę przychodową i kosztową? Czy oni wiedzą o czym w ogóle mówią? Nie dajcie się zwieść sloganom i byle jakim odpowiedziom bo slogany nic nie zmienią!
  • Jeżeli jesteś dziennikarzem czy blogerem, pisz jak najwięcej na tematy gospodarcze! Merytoryczna dyskusja w tym zakresie, to klucz do sukcesu naszego kraju, mocnego wzrostu wynagrodzeń w Polsce i powrotu kilku mln osób z emigracji oraz poprawy sytuacji finansów publicznych! Zgodnie z moim artykułem i poniższym wykresem: W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS

wynagrodzenia-a-pkb

Źródło: powyższy artykuł, obliczenia własne dla roku 2012 na podstawie GUS, wordbank.org, forsal.pl