Parytet siły nabywczej: w jaki sposób zrozumieć bez problemu?
23 lipca 2018 • By Bartek StempelParytet siły nabywczej
W dzisiejszym wpisie pokaże Wam w jaki sposób można dojść od wskaźnika parytetu siły nabywczej do wskaźnika obrazującego poziom życia w danym kraju. Pokaże Wam standardowo definicje danego wskaźnika, sposób liczenia i ciekawe wykresy.
Parytet siły nabywczej: lista
To jest wpis z cyklu edukacyjnego:
„Kluczowe wskaźniki ekonomiczne Polska, USA oraz Europa”
Kluczowe wskaźniki Polska (rozwiń):
- Rachunek RP: bieżący i kapitałowy: część pierwsza, definicje
- Rachunek bieżący i kapitałowy: część druga, praktyczne przykłady
- Rachunek finansowy: część pierwsza, definicje
- Rachunek finansowy: część druga, praktyczne przykłady
- Zadłużenie zagraniczne w bilansie płatniczym
- Podaż pieniądza M1, M2, M3, jakie obejmują wkłady?
- Wskaźniki koniunktury najważniejsze informacje dla inwestora.
- CLI Polska, kompendium wiedzy dla inwestora
- PMI Polska, kompendium wiedzy dla inwestora.
- Sprzedaż detaliczna, kompendium wiedzy dla inwestora.
- Produkcja budowlano-montażowa i ceny robót budowlano-montażowych, kompendium wiedzy dla inwestora.
- Produkcja ważniejszych wyrobów przemysłowych i rolnych, najważniejsze informacje dla inwestora.
- Bezrobocie w Polsce, w jaki sposób jest liczone i jego główne elementy.
- Bezrobocie BAEL, czym jest i czym się różni od standardowego bezrobocia.
- PPI (produkcja sprzedana przemysłu), jak wygląda wskaźnik w warunkach Polskich?
- Inflacja: kompendium wiedzy w jednym miejscu.
Kluczowe wskaźniki USA (rozwiń):
- Produktywność, jak jest liczona i ile aktualnie wynosi w USA?
- Bilans płatniczy USA, czyli jak wygląda eksport i import
- Beżowa Księga, czym jest i do czego może być potrzebna?
- PMI USA najważniejsze informacje dla inwestora.
- CLI USA najważniejsze informacje dla inwestora.
- Indeks ufności konsumentów, gdzie znajdziemy dane, jakie pokrywa Państwa?
- Inflacja producencka w USA, jak liczymy, czym różni się od inflacji? Najpotrzebniejsze informacje dla inwestora.<— jesteś tutaj
- Inflacja: kompendium wiedzy w jednym miejscu.
- Bezrobocie w USA, jak nie utonąć w gąszczu informacji? Jak liczymy, skąd pobieramy dane?
- Non-farm payrolls, najważniejsze informacje dla inwestora.
- Ivey Index najważniejsze informacje dla inwestora.
- ISM index najważniejsze informacje dla inwestora.
- USA, zmiana zapasów ropy. Co obejmują i co warto wiedzieć?
- Indeks nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan.
- Indeks cen nieruchomości w USA.
Kluczowe wskaźniki Europa (rozwiń):
- Wskaźnik sentymentu ekonomicznego w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
- Wskaźnik pewności w przemyśle w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
- Wskaźnik pewności w usługach w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
- Wskaźnik pewności w budownictwie w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
- Wskaźnik pewności w sprzedaży detalicznej jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
- Wskaźnik pewności konsumentów w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
- Wskaźnik produktywności w Europie.
- Parytet Siły Nabywczej
- Bilans handlowy w Europie, czyli jak wygląda eksport i import.
- CLI w Europie, najważniejsze informacje dla inwestora.
- PMI w Europie, najważniejsze informacje dla inwestora.
- Stopy procentowe w Europie, jakie wyróżniamy i dlaczego?
- Bezrobocie w jaki sposób jest liczone i jego główne elementy.
- Inflacja producencka w Europie, najpotrzebniejsze informacje dla inwestora.
- Inflacja: kompendium wiedzy w jednym miejscu.
- Indeks cen domów/nieruchomości w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
Powyższy cykl edukacyjny powstaje w ramach współpracy z Michałem Stopką. Michał jest moim mentorem (info): partnerem trzech cykli edukacyjnych. Więcej na temat jego dwudziestoletniego doświadczenia jako inwestor indywidualny, analityk akcji/zarządzający przeczytacie tutaj.
Marzeniem Michała jest zbudowanie silnie wyedukowanego ekonomicznie społeczeństwa. Jest to jeden z kluczowych elementów, dzięki któremu Michał chce podwoić zarobki/PKB w Polsce. I sprawić aby miliony Polaków wróciły z imigracji do Polski. W tym celu Michał od 2007 roku prowadzi swojego bloga, gdzie już stworzył (i dalej tworzy) bazę wiedzy na temat inwestowania, gospodarki, demografii. Generalnie rzeczy ważnych dla każdego jak i dla przyszłości Polski. W tym celu stworzył między inny ten wpis: Jak rozpocząć inwestowanie? Co najpierw przeczytać lub zrobić? oraz poniższe cykle edukacyjne:
- 10 artykułów: „Jak inwestować przy pomocy funduszy inwestycyjnych oraz bezpośrednio na giełdzie?”
- 10 artykułów o tym jak świadomie inwestować w spółki giełdowe: „Świadomy i aktywny inwestor giełdowy”: Struktura oszczędności Polaków: dlaczego tak mało oszczędności lokujemy na giełdzie?
- Cykl edukacyjny 8 artykułów analizujący: Cykl Kondratiewa, krach 1929, demografię Japonii wersus Polska oraz fundamentalną analizę rynku miedzi, złota, ropy naftowej i gazu ziemnego: Krach i Wojna: pięćdziesięcioletni Cykl Kondratiewa a granice kreowania długów.
- Seria edukacyjna dwudziestu artykułów „Jak zrobić z Polski drugi Londyn i podwoić wynagrodzenia?„
- Seria edukacyjna o cyklu dziesięcioletnim (kilkanaście artykułów): Prawdziwy rynek pracownika 🙂 Rok 2017/2018 będzie masakra! Obniżenie wieku emerytalnego -2 mln pracowników! Cykl dziesięcioletni na rynku pracy i w polskiej gospodarce
W szczególności Michał stawia na rozwój rynku kapitałowego i przedsiębiorczości, nie tylko słownie. Również zaangażował się finansowo w pomoc przy rozwoju mojego bloga. Będąc partnerem tego cyklu edukacyjnego. Pamiętajcie, decyzja każdego z Was o tym czy pomożecie drugiej osobie, może wpłynąć na losy naszego kraju. Tylko powstaje pytanie, ilu nas będzie? I czy będziemy wspólnie walczyć o dobro nas wszystkich. Pojedynczo jesteśmy tylko nic nieznaczącymi jednostkami. W grupie tworzymy ogromną siłę, która ma wpływ na przebieg spraw w Polsce.
Parytet siły nabywczej: definicja
Standardowo na początku zacznijmy od definicji, czym jest parytet siły nabywczej:
Parytet siły nabywczej jest wskaźnikiem przedstawiającym różnicę wysokości cen w danych krajach. Mówi nam o tym ile jednostek danej waluty kosztuje koszyk produktów i dóbr w poszczególnych krajach.
Źródło: Eurostat
Dobra zapoznaliśmy się z definicją. A jak możemy najprościej wytłumaczyć ten wskaźnik? Zerknijmy na prosty przykład:
Koszyk dóbr i usług, czym jest? Powiedzmy, że mamy przykładowego Jana Kowalskiego w Polsce i Hansa Kowalskiego w Niemczech. Każdy z nich kupuje różne produkty i korzysta z różnych usług. A musimy wiedzieć ile zapłacimy za dany koszyk dóbr i usług w poszczególnych krajach. Dane muszą być porównywalne. Dlatego zakładamy, że:
- koszy dóbr to: masło, pieczywo (niezbędne produkty spożywcze)
- koszyk usług to: fryzjer, hydraulik (niezbędne usługi dla Pana Kowalskiego)
Za taki koszyk produktów w Niemczech zapłacimy 10 euro a w Polsce zapłacimy 30 złotych. I mamy w ten sposób podany parytet siły nabywczej. W Polsce trzeba zapłacić 30 jednostek danej waluty (złotych) a w Niemczech 10 jednostek danej waluty (10 euro). Nasz definicja wstępie przyjmuje taką postać. Przyjrzyjmy się w kolejnym akapicie jak wyglądają dane z eurostatu.
Parytet siły nabywczej: dane Eurostat
Poniżej znajduje się tabelka z danymi za 2007 rok z Eurostatu. Punktem odniesienia do poniższych danych jest średnia dla 28 krajów dla danego koszyka dóbr i usług. Zerknijcie sobie na czerwone prostokąty na grafice poniżej:
Źródło: Eurostat
Za dany koszyk dóbr i usług zapłacimy:
- w Czechach: 17,31 koron
- w Polsce 2,25 złotego
- w Wielkiej Brytanii: 0,86 funta
- w Albani 54,19 leka
Zgodnie z definicją, którą przytoczyłem Wam powyżej. Parytet siły nabywczej informuje nas o tym, ile zapłacimy za koszyk dóbr w danej walucie. W przypadku Czech jest to 17,31 korony, Polski 2,25 złotego, Wielkiej Brytanii 0,86 funta i Albanii 54,19 leka. Z pewnością zastanawiacie się jaki to jest koszyk dóbr? Przykładowo u Niemca wliczają pierogi a u nas? Zerknijmy na dalszy część definicji z Eurostatu:
Zakup dokładnie takiej samej ilości dóbr i usług nie oznacza identycznego koszyka dóbr i usług, który będzie zakupiony w obu krajach. Skład koszyka będzie się różnił pomiędzy dwoma krajami i odzwierciedlał różnicę w smakach i kulturze. Oba koszyki będą w głównym założeniu dostarczały taką samą satysfakcję i użyteczność.
Źródło: Eurostat
Tutaj znajdziecie dokładną informację w akapicie: „Statistical concepts and definitions”
Czyli mamy informację o tym, pod jakim względem wybierane są koszyki dóbr i usług w przypadku gdy wybierzemy opcję PKB w danych Eurostat. Mamy też możliwość wybrania konkretnych produktów o których napiszę Wam w kolejnym akapicie.
Parytet siły nabywczej: co oprócz koszyka?
Oprócz koszyka dóbr i usług możemy wybrać konkretne produkty, które nas interesują. W naszym przykładzie sprawdzimy jak wygląda zakładka: „Pieczywo i zboże”. Zgodnie z poniższą grafiką:
Źródło: Eurostat
Nasza powyższa rozwijana lista nie pokrywała wszystkich dostępnych informacji. Poniżej wklejam Wam dodatkową listę z dostępnymi produktami:
Źródło: eurostat
Tak wygląda dokładnie lista produktów w kategorii „pieczywo i zboże”. Poniżej grafika:
Źródło: Eurostat
W tej kategorii mamy 8 produktów, czyli:
- ryż
- mąka i inne zboża
- chleb
- inne produkty z piekarni
- Pizza i ciastka
- Produkty z makaronu i kuskus
- Płatki śniadaniowe
- Inne produkty zbożowe
Więcej informacji znajdziecie w podpiętym powyżej pliku excel (źródło).
Parytet siły nabywczej: 5 krajów
Teraz przejdziemy do kolejnego akapitu w którym przyjrzymy się wykresowi, jak wyglądał parytet siły nabywczej za ostatnie kilkanaście lat w Polsce, Danii, Chorwacji, Szwecji i Norwegii. Zerknijcie na poniższy wykres:
Opracowanie własne na podstawie danych Eurostat
Dlaczego mamy taki wysoki parytet siły nabywczej w Norwegii, Danii? Czy jak w Polsce mamy 2,5 a w Danii 10 to oznacza, że mogą kupić 4 razy więcej niż my? Nie, bo powyższe dane są przedstawione w walucie danego kraju. I pokazują ile kosztuje dany koszyk produktów, tyle.
W Norwegii mamy koronę norweską w Szwecji mamy koronę szwedzką w Danii mamy koronę Duńską a w Chorwacji mamy kunę. Zerknijmy teraz jak kształtują się kursy wymiany tych walut wobec złotego poniżej:
HRKPLN Croatian Kuna / Polish Zloty 1:1 0.56050
DKKPLN Danish Krone / Polish Zloty 1:1 0.56111
SEKPLN Swedish Krona / Polish Zloty 1:1 0.42626
NOKPLN Norwegian Krone / Polish Zloty 1:1 0.43253
Żeby się dowiedzieć ile wart jest 1 złoty kun to musimy odwrócić nasz powyżej podany kurs walutowy 1/0.56050 = 1,78 kun za 1 złotego.
Korzystając teraz z danych na powyższym wykresie przemnóżmy kurs walutowy * odczyt PPS:
1,78*2,42= 4,3076 czyli wychodzi nam podobny wynik jak w przypadku Chorwacji (z powyższego wykresu). Takie małe wyjaśnienie, dlaczego dane na wykresach powyżej mogły się tak różnić. Przejdźmy teraz do kolejnego akapitu w którym Wam napiszę trochę o PLI, czyli Price Level Index. Bardzo ważny wskaźnik.
Parytet siły nabywczej: PLI
Dzieląc PPPs/kurs walutowy wyjdziemy na bardzo ważny wskaźnik, czyli Price Level Index (PLI). Przyjrzyjmy się definicji, czym jest PLI:
„Jeżeli parytet siły nabywczej zostanie podzielony przez nominalny kurs walutowy to wtedy otrzymamy indeks/wskaźnik PLI dla każdego kraju. Na poziomie PKB, wskaźnik PLI przedstawia ogólnie wysokość cen danego kraju w stosunku do innego kraju lub grupy krajów.”
Źródło: Eurostat
Tutaj znajdziecie dokładną informację w akapicie: „Statistical concepts and definitions”
Dobra Bartek, co to oznacza? Zerknijmy na taki sam skład wykresu co powyżej, ale w przypadku wskaźnika PLI:
Opracowanie własne na podstawie danych Eurostat
Jak widzicie, cena koszyka dóbr w Chorwacji i Polsce jest prawie taka sama. Bo wyjęliśmy z naszych obliczeń kurs walutowy.
Indeks powyżej określa nam ile kosztuje dany koszyk produktów po usunięciu kursu walutowego. Brakuje nam jeszcze dwóch bardzo ważnych komponentów, żeby określić jaki jest poziom życia w danym kraju. Czyli porównania możliwości naszej gospodarki (ile jesteśmy takich koszyków w stanie zakupić jako całość. Czyli wartość PKB podzielić przez wartość naszego koszyka. Gdzie otrzymamy wskaźnik PPS a następnie podzielić nasz PPS przez ilość obywateli w danym kraju. Dzięki czemu otrzymamy PKB na osobę w PPS (czyli. standardzie siły nabywczej). Zerknijmy teraz na definicję PPS + wykres poniżej:
„Realne wydatki” lub „wydatki w PPS” odnoszą się do zagregowanych wydatków, przykładowo dla PKB lub aktualnej indywidualnej konsumpcji, która została skonwertowana do powszechnej technicznej waluty (standard siły nabywczej, inaczej: PPS) i powszechnych poziomów cen (standard siły nabywczej, inaczej PPPs). Poprzez taką konwersję otrzymujemy zestaw porównywalnych danych dla wszystkich krajów, które wyrażają relatywną wielkość możliwości wydatkowania. W przypadku podzielenia realny wydatków (PKB) poprzez liczbę obywateli w danym kraju. To otrzymamy realne możliwości wydatkowania na obywatela w danym kraju. Może być on użyty jako relatywny wskaźnik poziomu życia w danym kraju”
Źródło: Eurostat
Tutaj znajdziecie dokładną informację w akapicie: „Statistical concepts and definitions”
Żeby nie przedłużać, to poniżej wklejam Wam grafikę PKB na mieszkańca w PPS:
Źródło: Eurostat
Zachęcam Was do odwiedzenia stronki. Po kliknięciu na każdy z obrazków można zobaczyć konkretne liczby. Wykres bardzo łatwo zinterpretować. Im kolor jaśniejszy tym „biedniej” w danym kraju. Dochodząc do koloru najciemniejszego, który obrazuje relatywne bogactwo.
Parytet siły nabywczej: podsumowanie
Jak widzicie, parytet siły nabywczej to dopiero początek zabawy. W przypadku gdybyśmy chcieli dowiedzieć się o standardzie życia w danym kraju. Co z tego wynika? Patrzmy zawsze na konkretne dane i sposoby obliczania danych wskaźników 🙂
Dziękuję za każde polecenie bloga i Forum Inwestora Profesjonalnego rodzinie i znajomym! Oraz za korzystanie z linków afiliacyjnych Michała. Jest to dla nas bardzo ważne!
Nic Was to nie kosztuje a dzięki temu możemy razem promować na większą skalę idee i przemyślenia, którymi dzielimy się z Wami na naszych stronach oraz na grupie FB Forum Inwestora Profesjonalnego.
Kluczowe korzyści IKE i IKZE: możesz zyskać tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Przypominamy, że podstawową korzyścią z IKE i IKZE jest brak podatku belki od dywidend, odsetek i zysków z akcji oraz ETFów. Dopóki obracasz środkami w ramach IKE/IKZE, czyli ich nie wypłacisz. Innymi słowy gotówka w postaci podatku, który musisz zapłacić w tym roku i kolejnych, zamiast trafić do fiskusa, może zostać na Twoim rachunku. I możesz nią obracać. Więc zyskujesz nawet, jeżeli wypłacisz środki przed emeryturą. Takie korzyści podatkowe mogą iść w tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Oczywiście zyskujesz szczególnie dużo, jeżeli dotrzymasz IKE i IKZE do 65/60 lat. Ale jest to tylko opcja, bo jak napisałem powyżej, IKE i IKZE opłaca się już w perspektywie kilku lat.
Mało tego. W kontekście jeszcze lepszego rozumienia IKE i IKZE, przypominam, że szczególnie opłaca się IKZE bo ma dodatkowe korzyści o których mało kto wie: IKZE jest mega opłacalne! Case study brak podatku belki nawet przed emeryturą a do tego kwota wolna 30 tysięcy!
Jeżeli chcesz założyć rachunek maklerski, też IKE/IKZE, gdzie możesz inwestować też w akcje i ETFy zagraniczne: giełda, obligacje, złoto, surowce itd., możesz skorzystać z mojego linku afiliacyjnego. Zyskasz promocyjną prowizję + możliwość bezpłatnej rejestracji na walnych + bezpłatny dostęp do wyboru: 1) książka online/szkolenie z inwestowania 2) lub drugi poziom kursu Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora. To naprawdę wartościowa wiedza! Więcej informacji o promocyjnych warunkach kliknij tutaj: Najlepszy rachunek maklerski oraz IKE i IKZE.
Mój link afiliacyjny: kliknij tutaj
(wszystko robi się sprawnie online)
Uwaga! Środki z IKE i IKZE możesz wypłacić w każdej chwili. Nie musisz też kupować akcji i ETFów aby wykorzystać limity na ten rok.
Trzeba tylko wpłacić środki bo inaczej limity przepadną bezpowrotnie. Możesz kupić akcje, obligacje i ETFy kiedy tylko zechcesz. Ważne aby środki zostały zaksięgowane na IKZE i IKE. Możesz też wypłacić środki w każdej chwili bo to rachunek maklerski jak każdy inny tylko ma korzyści podatkowe.
Osoby prowadzące działalność gospodarczą, po zmianach też na ryczałcie: zgłoś wyższy limit!
Uwaga: ważna informacja w kontekście IKZE w DM BOŚ. Osoba prowadząca działalność, też ryczałt, może otworzyć „zwykły” rachunek (nie na działalność gospodarczą), wypełnić stosowne oświadczenie i korzystać z podwyższonego limitu IKZE dla osób prowadzących działalność gospodarczą, bez konieczności rejestracji nr LEI. Oświadczenie składa się elektronicznie z poziomu rachunku IKZE: zakładka [Dyspozycje] => [Inne] => [Oświadczenie o limicie wpłat na IKZE].
Kompleskowa baza informacji o IKE i IKZE
Powyższe informacje i wiele innych jak np. limity wpłat, nietypowe sytuacje IKE i IKZE, lista zadawanych pytań i odpowiedzi oraz komentarze czytelników znajdziesz tutaj: Baza informacji na temat IKE i IKZE.
Na koniec tradycyjnie ogromny i mega ważny apel Michała!
Rozmawiajcie ze znajomymi na tematy ważne dla Polski, szczególnie te związane z inwestowaniem i gospodarką. Merytoryczna dyskusja to klucz do sukcesu Polski, mocnego wzrostu wynagrodzeń i powrotu kilku mln osób z emigracji! Zgodnie z analizą i grafiką z 2012 roku: W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS