Budowanie kapitału, Inwestowanie, Oszczędzanie

Jak zbudować oszczędności na emeryturę

9 grudnia 2016 • By

Jak zbudować oszczędności na emeryturę: kwestie podatkowe

Jak zbudować oszczędności na emeryturę? Jak wpływa na nasz kapitał płacenie podatku długoterminowo? Płacenie pieniędzy do fiskusa nie kojarzy się najlepiej większości społeczeństwa. Podatek belki z 2002 roku zmył uśmiech z twarzy wielu inwestorom i budującym kapitał. Za każdą złotówkę zysku musimy złożyć daninę państwową w kwocie 19 groszy. Dlatego w dzisiejszym wpisie zastanowię się jak przekłada się płacenie podatku od zysków kapitałowych na długoterminowe budowanie kapitału. 

To jest wpis z cyklu edukacyjnego „Droga inwestora„. Składa się on z następujących zagadnień:

Powyższy cykl edukacyjny powstaje w ramach współpracy z Michałem Stopką. Więcej na temat jego doświadczenia jako analityk akcji/zarządzający przeczytacie tutaj.

logo2

Marzeniem Michała jest zbudowanie silnie wyedukowanego ekonomicznie społeczeństwa. Jest to jeden z kluczowych elementów, dzięki któremu Michał chce podwoić zarobki/PKB w Polsce. I sprawić aby miliony Polaków wróciły z imigracji do Polski. W tym celu Michał od 2007 roku prowadzi swojego bloga, gdzie już stworzył (i dalej tworzy) bazę wiedzy na temat inwestowania, gospodarki, demografii. Generalnie rzeczy ważnych dla każdego jak i dla przyszłości Polski. W tym celu stworzył między inny ten wpis: Jak rozpocząć inwestowanie? Co najpierw przeczytać lub zrobić? oraz poniższe cykle edukacyjne:

  1. 10 artykułów:  „Jak inwestować przy pomocy funduszy inwestycyjnych oraz bezpośrednio na giełdzie?”
  2. 10 artykułów o tym jak świadomie inwestować w spółki giełdowe: „Świadomy i aktywny inwestor giełdowy”: Struktura oszczędności Polaków: dlaczego tak mało oszczędności lokujemy na giełdzie?
  3. Cykl edukacyjny 8 artykułów analizujący: Cykl Kondratiewa, krach 1929, demografię Japonii wersus Polska oraz fundamentalną analizę rynku miedzi, złota, ropy naftowej i gazu ziemnego: Krach i Wojna: pięćdziesięcioletni Cykl Kondratiewa a granice kreowania długów.
  4. Seria edukacyjna dwudziestu artykułów „Jak zrobić z Polski drugi Londyn i podwoić wynagrodzenia?
  5. Seria edukacyjna o cyklu dziesięcioletnim (kilkanaście artykułów):  Prawdziwy rynek pracownika 🙂 Rok 2017/2018 będzie masakra! Obniżenie wieku emerytalnego -2 mln pracowników! Cykl dziesięcioletni na rynku pracy i w polskiej gospodarce

W szczególności Michał stawia na rozwój rynku kapitałowego i przedsiębiorczości, nie tylko słownie. Również zaangażował się finansowo w pomoc przy rozwoju mojego bloga. Będąc partnerem tego cyklu edukacyjnego. Pamiętajcie, decyzja każdego z Was o tym czy pomożecie drugiej osobie, może wpłynąć na losy naszego kraju. Tylko powstaje pytanie, ilu nas będzie? I czy będziemy wspólnie walczyć o dobro nas wszystkich. Pojedynczo jesteśmy tylko nic nieznaczącymi jednostkami. W grupie tworzymy ogromną siłę, która ma wpływ na przebieg spraw w Polsce.

Jak zbudować oszczędności na emeryturę

Po wprowadzeniu podatku belki, kolejnym krokiem ustawodawcy było wprowadzenie w 2004 r. ustawy o IKE/IKZE premiujących osoby budujące kapitał długoterminowo.

W dzisiejszym wpisie przedstawię Wam jak wygląda teoretyczny schemat odkładania na IKE/IKZE w długim terminie. Do jak ogromnych kwot mogą rozrosnąć się oszczędności odkładane przez lata. A co najważniejsze, jakiego podatku będziemy mogli uniknąć. Czyli najzwyczajniej mówiąc: będzie to nasz dodatkowy zysk.

Możemy wpłacać na IKE/IKZE od 16 roku życia, mężczyźni mogą oszczędzać do emerytury dłużej niż kobiety. Łącznie mężczyźni mogą oszczędzać do emerytury 49 lat a kobiety 44 lata. Co wynika z niedawno wprowadzonej zmiany w wieku emerytalnym.

W moim przykładzie będzie sporo uproszczeń. Bo celem tego artykułu jest pokazanie skali, jaką można osiągnąć budując kapitał (zaczynając od relatywnie małego) przez całe życie.

W swoich obliczeniach przyjąłem 4 teoretyczne scenariusze (dokładnie to wyglądają one tak, że wpłacamy konkretną kwotę przez 45 lat a potem nie płacimy od niego podatku). Schemat jest podobny do IKE/IKZE, jednakże pozostaje sporo niuansów, które są bardzo istotne. Dlatego poniższe przedstawienie jest tylko przykładowe. I ma na celu zwrócić uwagę na skalę zaoszczędzonego podatku (19%)

  • kwota 5000 zł  (podobnie jak w IKZE)
  • kwota 12 000 zł (podobnie jak w IKE)
  • kwota 17 000 zł (podobnie jak w IKE + IKZE)
  • kwota 1200 zł (odkładanie 100 zł miesięcznie)

Wszyscy doskonale zdajemy sobie sprawdzę, że systematyczne oszczędzanie może przynieść nam w przyszłości ogromne kwoty. Nikt z Was z pewnością nie zdziwi się jak napiszę, że budowanie kapitału od najmłodszych lat to jedna z lepszych decyzji jakie możemy podjąć. Dlatego zapraszam do zapoznania się z wykresami poniżej.

Jak zbudować oszczędności na emeryturę: 5000 zł rocznie

Odkładanie 5000 zł rocznie przez 45 lat może przynieść nam spore zyski. Bardzo wiele zależy od osiąganej przez nas stopy zwrotu. W poniższym przykładzie chciałem wam pokazać rozbieżność pomiędzy stopą zwrotu 10%, 5% i 1%.

Jak możecie zauważyć, uzyskując corocznie stopę zwrotu w wysokości 10% i odkładaniu kapitału 5000 zł rocznie. Możemy zbudować kapitał po 45 latach prawie w wysokości 4 milionów złotych. A jak wyglądają kwoty z innych stóp zwrotu?

  • Ze stopą zwrotu 5% w skali roku moglibyśmy osiągnąć wynik: 838 425 zł
  • Ze stopą zwrotu 1% w skali roku moglibyśmy osiągnąć wynik: 285 229 zł

Oczywiście dokonując takich oszczędności/inwestycji na zwykłym koncie maklerskim, musielibyśmy zapłacić spory podatek. O tym poniżej:

ikze-wplata-5000zl-na-45-lat-1

Przechodząc do kwestii podatkowych to w moim przykładzie został wzięty pod uwagę podatek 19% od zysków kapitałowych. Teoretyczny podatek wynosi:

  • od stopy zwrotu 10% rocznie: 708 505 zł
  • od stopy zwrotu 5% rocznie: 116 550 zł
  • od stopy zwrotu 1% rocznie: 11 443 zł

ike-wplata-5000-podatek

Spójrzcie jak wielkie kwoty musielibyśmy odnieść do fiskusa. W takich przypadkach warto zainteresować się jak wyglądają dokładnie sprawy związane z IKE/IKZE. Michał w swoim kolejnym wpisie dokładnie przeanalizuje jak możemy zyskać nie płacąc ogromnych podatków używając kont emerytalnych. Wpis już jest: Korzyści płynące z IKE oraz IKZE: znaczenie kwestii podatkowych w inwestowaniu

Jak zbudować oszczędności na emeryturę: 12 000 zł rocznie

Maksymalny limit wpłaty na IKE w 2016 r wynosi 12 165 zł. Dlatego w tym przykładzie pokażę Wam jak teoretycznie mogą urosnąć nasze oszczędności emerytalne z wybranymi stopami zwrotu. I oczywiście ile możemy zaoszczędzić teoretycznie na podatku:

  • przy stopie zwrotu 10% po 45 latach oszczędności:  9 489 543 zł
  • przy stopie zwrotu 5% po 45 latach oszczędności:  2 012 221 zł
  • przy stopie zwrotu 1% po 45 latach oszczędności:  684 550 zł

Od tak ogromnych kwot musielibyśmy zapłacić spory podatek… A jak wiadomo nikt nie chce dzielić się ciężko zarobionymi/zaoszczędzonymi pieniędzmi z fiskusem. Dlatego zobaczymy ile musielibyśmy teoretycznie zapłacić podatku od takich kwot poniżej.

ike-12-000-zl-45-lat

Teoretyczny podatek:

  • od stopy zwrotu 10% rocznie: 1 700 413 zł
  • od stopy zwrotu 5% rocznie: 279 722 zł
  • od stopy zwrotu 1% rocznie: 27 464 zł

Kto z was chciałby odnieść prawie 2 miliony do budżetu państwa? Z pewnością nie znajdzie się chętny. Taka sytuacja mogłaby się wydarzyć przy bardzo dobrej passie podczas zarządzania naszym kapitałem. Pamiętajcie jest to tylko teoretyczny koncept. Dodatkowo spójrzmy na kwotę podatku przy stopie zwrotu wynoszącej 5%: ćwierć miliona. Z pewnością dla każdego z nas to spore pieniądze.

ike-12-000-zl-45-lat-podatek

Jak zbudować oszczędności na emeryturę: 17 000 zł rocznie

W trzecim przykładzie chciałbym Wam zobrazować teoretyczną koncepcję dla IKE + IKZE. Oczywiście w rzeczywistości sprawa jest bardziej skomplikowana. Tak jak wspomniałem powyżej, Michał przygotowuje dla Was specjalny artykuł jak sprawa z IKE/IKZE wygląda w rzeczywistości. Wpis już jest: Korzyści płynące z IKE oraz IKZE: znaczenie kwestii podatkowych w inwestowaniu. W tym artykule chciałem zobrazować Wam jak może wyglądać skala teoretycznie zapłaconego podatku.

Na początku sprawdźmy jak kształtowałby się nasz kapitał po 45 latach oszczędności z wybraną stopą zwrotu

  • przy stopie zwrotu 10% po 45 latach oszczędności:  13 443 520 zł
  • przy stopie zwrotu 5% po 45 latach oszczędności:  2 850 647 zł
  • przy stopie zwrotu 1% po 45 latach oszczędności:  969 780 zł

Z biegiem czasu kwoty stają się naprawdę ogromne. Przygotowując ten artykuł dla Was nie sądziłem, że można zostać milionerem na emeryturze. Oczywiście trzeba osiągać przyzwoitą stopę zwrotu, dlatego nie popadam w hurra optymizm. Chociaż w moim przykładzie stopy zwrotu nie są wygórowanym wynikiem.

Zobaczmy teraz ile musielibyśmy odnieść pieniędzy do fiskusa poniżej:

ike-ikze-17-000-zl-w-45-lat

Teoretyczny podatek:

  • od stopy zwrotu 10% rocznie: 2 408 918 zł
  • od stopy zwrotu 5% rocznie: 396 273 zł
  • od stopy zwrotu 1% rocznie: 38 908 zł

Powiem Wam szczerze, że osobiście to szokują mnie wielkości tych kwot. Nawet sobie nie wyobrażam jak powoli moglibyśmy płacić daninę, która na samym końcu osiągnęłaby wysokość prawie 2,5 miliona złotych.

Możecie powiedzieć, że 10% przez wszystkie 45 lat to przesada. Biorąc pod uwagę stopę zwrotu 5% rocznie nadal musielibyśmy zapłacić prawie 400 tysięcy złotych. Przykładowo takie drugie mieszkanie w jakimś dużym mieście. Czasami nie zdajemy sobie sprawy ze skali jakie mogą przyjąć małe liczby przez bardzo długi okres czasu.

Jak zbudować oszczędności na emeryturę, podatki od zysków

Jak zbudować oszczędności na emeryturę: 1200 zł rocznie

Jak wiadomo nie wszyscy posiadamy dużą gotówkę.  Nie każdy może odkładać sporą ilość na konta emerytalne.

Przy dobrych wiatrach moglibyśmy zostać milionerem odkładając 100 złotych miesięcznie. No, prawie… zabrakłoby kilkudziesięciu tysięcy. Zobaczmy jak kształtuje się kapitał zbudowany przy tak niskich oszczędnościach i jaką przybrał skalę:

  • przy stopie zwrotu 10% po 45 latach oszczędności: 948 954 zł
  • przy stopie zwrotu 5% po 45 latach oszczędności: 201 222 zł
  • przy stopie zwrotu 1% po 45 latach oszczędności:  68 455 zł

A teraz spójrzmy jak wygląda danina dla państwa poniżej.

ike-lub-ikze-1200-zl-rocznie-w-45-lat

Teoretyczny podatek:

  • od stopy zwrotu 10% rocznie: 170 041 zł
  • od stopy zwrotu 5% rocznie: 27 972 zł
  • od stopy zwrotu 1% rocznie: 2 746 zł

Zobaczcie jaki podatek musimy odnosić do fiskusa od tak niskich kwot. Dlatego warto zastanowić się nad sposobem odkładania kapitału emerytalnego. Od 100 złotych to tylko 19 złotych. A w momencie gdy po 45 latach przybiera on zdecydowanie wyższe kwoty, wtedy powstaje pytanie: czy warto podjąć decyzję kilkanaście lat wcześniej i zaoszczędzić większy kapitał emerytalny nie płacąc podatku?

    ike-lub-ikze-1200-rocznie-45-lat-podatek

Jak zbudować oszczędności na emeryturę: plik excel

W przygotowanym dla Was pliku excel będziecie mogli znaleźć stopy zwrotu od 1% do 10% dla kwoty rocznych:

  • kwoty 5000 zł
  • kwoty 12 000 zł
  • kwoty 17 000 zł
  • kwoty 1200 zł

Również będziecie mogli zobaczyć sobie jak wygląda teoretyczny podatek 19% od tych kwot i jak narasta, dla każdej z wymienionych kwot rocznych powyżej.

Poniżej przedstawiam Wam, jak wygląda przykładowo podatek od zysków dla kwoty 17 000 zł dla trzech różnych stóp zwrotu 10%, 5% i 1%. Jeżeli chcecie zobaczyć jak podatek wyglądał dla innych stóp zwrotu wystarczy zapisać się na newsletter. Po zapisaniu się na newsletter (znajduje się po prawej stronie) otrzymacie link potwierdzający a w nim link do ściągnięcia plik excel.

Poniższe dane są w zł. Zauważcie, że przy stopie zwrotu 5%, korzyści podatkowe idą w setki tysięcy zł. A w przypadku stopy zwrotu 10% nawet w mln złotych:

podatek-3-stopy-17000

Jak zbudować oszczędności na emeryturę: podsumowanie

W życiu przeważnie jest tak, że nie przykładamy dużej wagi do małych rzeczy. Następnie patrzymy zdumieni na efekt skali jak został osiągnięty przez lata. Dotyczy to nie tylko finansów, zdrowia, edukacji, dobrych nawyków w życiu.

Efekt skali osiągamy dopiero po kilkunastu latach w budowaniu kapitału. W szczególności biorąc pod uwagę limity jakie nas obowiązują na kontach emerytalnych w IKE i IKZE. Każdy rok w którym nie odłożyliśmy pieniędzy, jest niestety rokiem straconym, dlaczego? Nie możemy wpłacić w kolejny rok kwoty, którą mogliśmy w roku poprzednim. Niestety nie wykorzystane okazje przepadają.

Ten wpis jest mocno teoretyczny, z kilkoma elementami praktycznymi. Jakimi są możliwości odkładania na konta emerytalne bez płacenia podatku. Ten temat jest bardziej skomplikowany, dlatego Michał przygotuje dla Was kolejny wpis z instrukcjami jak sprawa wygląda w praktyce. Wpis już jest: Korzyści płynące z IKE oraz IKZE: znaczenie kwestii podatkowych w inwestowaniu.

Czy 45 lat to długo patrząc na okres czasu pracy? Obecnie może się tak wydawać ale moim zdaniem ze względu na demografię Polski nieunikniona jest podwyżka wieku emerytalnego. Jeżeli byłoby to np. 70 lat, może okazać się, że będziemy pracowali nie 45 ale 52 lata: jeżeli zaczynamy pracę w wieku 18 lat.

Na koniec: na Was też kwoty płaconych podatków długoterminowo wywarły wrażenie? Czy byliście świadomi swoich danin publicznych?

Zapisz się na newsletter bo dzięki temu będziesz na bieżąco z nowymi artykułami! Po potwierdzeniu subskrypcji otrzymasz dostęp do wartościowych narzędzi w excel.

Na koniec standardowo Apel Michała:

Zgodnie ze sławnym powiedzeniem Billa Clintona: Gospodarka Głupcze mam do Was ogromny apel:

  • Rozmawiajcie ze znajomymi na tematy ważne dla Polski, szczególnie te związane z gospodarką. Śledźcie wypowiedzi wszystkich polityków (tutaj są linki na FB). Pytajcie co i jak konkretnie mają zamiar zrobić w kwestiach gospodarczych i finansów publicznych? Jakie dokładnie będzie to miało przełożenie na stronę przychodową i kosztową? Czy oni wiedzą o czym w ogóle mówią? Nie dajcie się zwieść sloganom i byle jakim odpowiedziom bo slogany nic nie zmienią!
  • Jeżeli jesteś dziennikarzem czy blogerem, pisz jak najwięcej na tematy gospodarcze! Merytoryczna dyskusja w tym zakresie, to klucz do sukcesu naszego kraju, mocnego wzrostu wynagrodzeń w Polsce i powrotu kilku mln osób z emigracji oraz poprawy sytuacji finansów publicznych! Zgodnie z moim artykułem i poniższym wykresem: W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS

wynagrodzenia-a-pkb

Źródło: powyższy artykuł, obliczenia własne dla roku 2012 na podstawie GUS, wordbank.org, forsal.pl