Droga inwestora, Inwestowanie

Jak policzyć w prosty sposób Betę na giełdzie?

23 marca 2017 • By

Jak policzyć Betę na giełdzie?

Jak policzyć betę na giełdzie? Podobno jest to bardzo skomplikowany wskaźnik… Wcale tak nie jest! W tym wpisie przedstawię Wam dokładnie czym jest beta, jak możemy policzyć jej wartość w łatwy sposób. I oczywiście załączę Wam plik excel z danymi, który będziecie mogli sobie ściągnąć po zapisaniu się na newsletter.

Na poziomie podstawowym powinniśmy w naszej drodze inwestora zapoznać się z najprostszymi wskaźnikami giełdowymi. Przede wszystkim powinniśmy poznać betę, która posłuży nam w przyszłości do wyceny przy użyciu modelu DCF (discounted cash flow). Dlatego zapraszam Cię do wpisu poniżej.

Czytaj dalej

Droga inwestora, Inwestowanie, Posiedzenie EBC

Posiedzenie EBC 9 marca 2017 r., główne stopy procentowe bez zmian

22 marca 2017 • By

Posiedzenie EBC 9 marca 2017 r.: komunikat

Ostatnim elementem w naszej regularnej, comiesięcznej analizie makro będzie analiza posiedzeń Europejskiego Banku Centralnego (EBC). A dokładnie jak przebiegało posiedzenie EBC 9 marca 2017 r., dzisiaj zapoznamy się z komunikatem. Na wstępie dodam, że główne stopy procentowe została na niezmienionym poziomie:

  • stopa operacji refinansujących: 0,00%
  • stopa kredytu: 0,25%
  • stopa depozytowa: -0,40%

Czytaj dalej

Inwestowanie

Jak wycenić obligacje: wpływ czasu na cenę obligacji + kupony kwartalne i półroczne

20 marca 2017 • By

Jak wycenić obligacje: zaawansowane przykłady

Poprzednio postawiliśmy pierwszy krok na zaawansowanej drodze inwestora, we wpisie: Wycena obligacji kuponowej i zero-kuponowej na przykładach. Dzisiaj skupimy się na bardziej zaawansowanych przykładach pokazujących jak wycenić obligacje. Pokażę Wam jak zmieniała się cena obligacji zero-kuponowej w czasie. W szczególności zwrócimy uwagę na istotność upływu czasu podczas zakupu obligacji. Dodatkowo przeliczymy kilka bardziej zaawansowanych zadań związanych z wyceną obligacji. Powiem Wam, że obligacje to równie ciekawy instrument jak akcje. Kryje za sobą naprawdę wiele ciekawych rzeczy, które warto wiedzieć. W szczególności wiedza o obligacjach przyda nam się podczas inwestowania w akcje.

Czytaj dalej
Inwestowanie

Podwyżka stóp procentowych w USA: FOMC podnosi stopy o 0,25 pkt.

16 marca 2017 • By

Podwyżka stóp procentowych w USA o 0,25 pkt. 

W ramach zajmowania się comiesięcznymi danymi makro, nie mogłoby zabraknąć analizy rynków zagranicznych. W szczególności informacji o tym, co wydarzyło się niedawno w USA. I jakie są plany na przyszłość FOMC (Federal Open Market Committee), czyli. Federalny Komitet do spraw Operacji Otwartego Rynku. Odpowiadający naszej Radzie Polityki Pieniężnej.

Czytaj dalej

Budowanie kapitału, Inwestowanie, Najnowsze trendy na inflacji

Inflacja w lutym 2017 + 2,2% r/r i 0,3% m/m powyżej oczekiwań

14 marca 2017 • By

Inflacja w lutym 2017 + 2,2% r/r i 0,3% m/m

Właśnie dzisiaj GUS podał nowe dane o inflacji CPI. W stosunku do poprzedniego miesiąca inflacja w lutym 2017 wzrosła o 0,3%. Rok do roku za to wzrosła o 2,2%. Dodatkowo osobom nowym przypominam, że ostatnio powstało kilka artykułów o inflacji: Uwaga nadciąga inflacja i koniec świata: analiza koszyka inflacyjnego w Polsce i dodatkowo jakie czynniki wpływają na inflację: Co powoduje inflację? Analiza podaży pieniądza, cen ropy i rentowności obligacji.

Czytaj dalej

Inwestowanie

Wycena obligacji kuponowej i zero-kuponowej na przykładach

13 marca 2017 • By

Wycena obligacji kuponowej i zero-kuponowej

Zgodnie z planem, kolejnym wpisem po wartości pieniądza w czasie miała być wycena obligacji bo kapitalizacja/dyskontowanie jest kluczem do wyceny jakiegokolwiek aktywa. Dlatego dzisiaj zajmiemy się podstawowymi przykładami wyceny obligacji kuponowych i zero-kuponowych. Dodatkowo przygotowałem dla Was plik excel z przykładowymi wycenami obligacji (jak wyceniamy obligację ze wzoru i z formuły, dla kuponów półrocznych, rocznych i kwartalnych). Dokładna wycena krok po kroku bardziej zaawansowanych przykładów będzie w kolejnym artykule. Link do pliku otrzymacie po zapisaniu się na newsletter.

Im bardziej jesteśmy zaawansowani na drodze inwestora. Tym zadajemy sobie częściej coraz trudniejsze pytania. Przykładowo: jak zmienia się cena obligacji po wzroście/spadku rentowności oraz jak wysokość kuponu wpływa na cenę. Na te pytania otrzymacie odpowiedź w dzisiejszym wpisie. A w kolejnych będziemy rozważali coraz trudniejsze zagadnienia. Przypominam, że podstawowe rzeczy związane z obligacjami zostały już szczegółowo opisane w ramach cyklu edukacyjnego przy punkcie poziom podstawowy poniżej.

Czytaj dalej

Inwestowanie

Posiedzenie RPP 7-8 marca 2017, co dalej ze stopami procentowymi?

9 marca 2017 • By

Posiedzenie RPP 7-8 marca 2017

Ostatnio pisałem Wam na temat bezpiecznego inwestowania, gdzie dodatkowo stworzyłem najnowsze zestawienie najlepszych lokat i kont oszczędnościowych. A wczoraj otrzymaliśmy dodatkowe informację jak wyglądało posiedzenie RPP 7-8 marca 2017 r. W szczególności jakie mają zdanie na temat wystrzału inflacji w ostatnim czasie. I oczywiście o potencjalnych podwyżkach stóp procentowych.

Czytaj dalej

Inwestowanie

Wartość pieniądza w czasie: dyskontowanie i kapitalizacja przepływów pieniężnych

8 marca 2017 • By

Wartość pieniądza w czasie

Żeby dobrze zrozumieć wycenę praktycznie wszystkich instrumentów finansowych, będziemy musieli dowiedzieć się czym jest wartość pieniądza w czasie. Ten wpis jest wynikiem propozycji, którą otrzymałem od mojego Mentora: Michała w komentarzu pod tym wpisem: Zachowanie giełdy w lutym + od początku roku (analiza klas aktywów). Jeżeli jesteś bardziej zaawansowany na drodze inwestora, na temat tego po co w ogóle jest potrzebna wartość pieniądza w czasie, szczególnie w przypadku wyceny akcji metodą DCF (discounted cash flow), możecie poczytać też u Michała: Główna >>> Spis zagadnień >>> punkt 7. Metody wyceny: DCF oraz mnożniki (jest tutaj opracowanych kilkanaście zagadnień w tym zakresie).

Czytaj dalej
Inwestowanie

Jak zdobyć kapitał na inwestowanie: zmiana pracy lub podwyżka 100/500/1000 złotych

6 marca 2017 • By

Jak zdobyć kapitał na inwestowanie: podwyżka 100/500/1000 złotych

W poprzednich wpisach pisałem o tym jak zbudować oszczędności na emeryturę. W szczególności poruszyłem temat podatków zapłaconych od naszych inwestycji: Jak zbudować oszczędności na emeryturę: kwestie podatkowe. Następnie w kolejnym wpisie poruszyłem temat kosztów/opłaty za zarządzanie naszymi środkami. Gdzie pokazałem bardzo ciekawą zależność. Z biegiem czasu i wzrostu naszych aktywów opłata 2% za zarządzanie nominalnie, może przerosnąć wysokość nominalnej opłaty 4%: Długoterminowa inwestycja: giełda? fundusz? lokata? Analiza kosztów opłat za zarządzanie aktywami w funduszach inwestycyjnych. Planując swoją drogę inwestycyjną bardzo ważną sprawą jest odpowiedź na pytanie: jak zdobyć kapitał na inwestowanie? Jednym z kluczowych sposobów w tym zakresie, jeżeli ktoś pracuje, jest zatroszczenie się o to aby jak najlepiej zarabiać w pracy.

Czytaj dalej

Inwestowanie

Bezpieczne inwestowanie marzec 2017 Lokaty, obligacje, fundusze

5 marca 2017 • By

Bezpieczne inwestowanie marzec 2017

Pod ostatnim wpisem u Michała: Konkurs! Konta oszczędnościowe i lokaty bankowe: fundamentalna analiza sektora bankowego, rozwinęła się bardzo ciekawa dyskusja o tym gdzie lokujecie swoje oszczędności/nadwyżki finansowe. I jaką przyjmujecie strategię w tym zakresie/dlaczego. Większość z Was posiada zdywersyfikowane portfele. W szczególności trzymacie się podstawowej zasady finansów osobistych: część portfela inwestycyjnego powinna być zainwestowana zgodnie z zasadą minimalizacji ryzyka i ochrony kapitału. Jest to uniwersalna zasada mająca zastosowanie w wielu obszarach, a szczególnie dotyczy funduszu bezpieczeństwa: Jak inwestować: Moje cele i ograniczenia inwestycyjne. Strategia finansów osobistych a strategia inwestycyjna.

Czytaj dalej