Aktywa równe pasywom: wstęp

Jesteśmy już po wpisach o bilansie, kapitale własnym, aktywach obrotowych, aktywach trwałych oraz zobowiązaniach w spółce. Dzisiaj przyszedł czas na bardzo ważną zasadę w rachunkowości. Czyli, dlaczego powinniśmy mieć aktywa równe pasywom. W artykule opisałem Wam praktyczny przykład na testowym bilansie. Następnie pokazałem, jak to wygląda w spółce akcyjnej. Jest to kolejny wpis obowiązujący każdego inwestora fundamentalnego.

Aktywa równe pasywom: cykl edukacyjny

To jest wpis z cyklu edukacyjnego: poznaj sprawozdanie finansowe od praktycznej strony!

Powyższy cykl edukacyjny powstaje w ramach współpracy z Michałem Stopką. Michał jest moim mentorem (info): partnerem kilku cykli edukacyjnych. Między innymi tego. Więcej na temat jego ponad dwudziestoletniego doświadczenia jako inwestor indywidualny, analityk akcji/ współodpowiedzialny za wyniki inwestycyjne części portfela ING OFE przeczytacie tutaj.

Marzeniem Michała jest zbudowanie silnie wyedukowanego ekonomicznie społeczeństwa. Jest to jeden z kluczowych elementów, dzięki któremu Michał chce podwoić zarobki/PKB w Polsce. I sprawić aby miliony Polaków wróciły z imigracji do Polski. W tym celu Michał od 2007 roku prowadzi swojego bloga, gdzie już stworzył (i dalej tworzy) bazę wiedzy na temat inwestowania, gospodarki i demografii: www.michalstopka.pl. Generalnie rzeczy ważnych dla każdego jak i dla przyszłości Polski. W tym celu stworzył między inny ten wpis: Jak rozpocząć inwestowanie? Co najpierw przeczytać lub zrobić? oraz poniższe cykle edukacyjne:

• „Kiedy hossa/ bessa, boom/ recesja i inflacja/ dezinflacja? Kiedy kupić akcje, obligacje lub surowce? Zależność inflacja i PKB!” 
• „Co warto wiedzieć inwestując w ETF na polskie obligacje skarbowe?”

W szczególności Michał stawia na rozwój rynku kapitałowego i przedsiębiorczości, nie tylko słownie. Również zaangażował się finansowo w pomoc przy rozwoju mojego bloga. Będąc partnerem tego cyklu edukacyjnego. Pamiętajcie, decyzja każdego z Was o tym czy pomożecie drugiej osobie, może wpłynąć na losy naszego kraju. Tylko powstaje pytanie, ilu nas będzie? I czy będziemy wspólnie walczyć o dobro nas wszystkich. Pojedynczo jesteśmy tylko nic nieznaczącymi jednostkami. W grupie tworzymy ogromną siłę, która ma wpływ na przebieg spraw w Polsce.

Aktywa równe pasywom: przykład Jana Kowalskiego 

Wyobraźmy sobie taka sytuację, że Jan Kowalski założył biznes i chciałby wprowadzić swój biznes na giełdę. Wtedy przychodzi do niego Michał Iksiński, który chciałby zobaczyć jego sprawozdanie finansowanie. W szczególności chciałby zobaczyć bilans. Poniżej przykładowy schemat:

Panie Kowalski, dlaczego aktywa nie są równe pasywom? Masz Pan 2 314 tys. złotych w pasywach i 1 664 tys. złotych aktywów? Wyciągnąłeś Pan gotówkę z firmy? Masz Pan tyle zaciągniętych kredytów, a tak mało gotówki? A może Pan sprzedajesz innym klientom i nie księgujesz Pan należności? A to przepraszam Panie iksiński, muszę porozmawiać z księgową. Bo coś ewidentnie tutaj nie pasuje!

Jak sami widzicie, gdybyśmy nie mieli zasady równowagi bilansowej mogłoby dochodzić do takich właśnie cudów. Gdy mamy taką zasadę, problem nam znika (przynajmniej w dużej części). Bo nie możemy zaciągnąć ogromnej ilości kredytów i następnie wyciągnąć ich ze spółki. Tylko po drugiej stronie (czyli w aktywach) musi pojawić się konkretna pozycja przykładowo:

• zaciągnęliśmy kredyt (zobowiązania krótkoterminowe) i po drugiej stronie księgowana jest gotówka (aktywa obrotowe). Oczywiście, w rzeczywistości jest to w różnych konfiguracjach. Zamiast gotówki mogą być np. należności (bo wytworzyliśmy produkt, następnie go sprzedaliśmy i odbiorca jest nam winny gotówkę. Czyli księgujemy należności.)
• zrobiliśmy emisję akcji (kapitał własny) i po drugiej stronie księgowana jest gotówka (aktywa obrotowe). Albo za tą gotówkę kupiliśmy budynek (rzeczowe aktywa trwałe).

Rozumiecie już dlaczego mamy zasadę równowagi bilansowej? Przyjrzyjmy się jak to wygląda w jednej ze spółek w kolejnym akapicie.

Kurs Excel w finansach: Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora

Buduj z nami kompetencje w finansach i Excelu. Odbierz bezpłatne hasła dostępu do kursu!

Tak, chcę bezpłatne hasła do kursu

Aktywa równe pasywom: Eurocash

W każdym przedsiębiorstwie sporządzającym bilans, zasada równowagi musi być spełniona. Tak przykładowo wygląda część wykrojona z bilansu spółki Eurocash:

Źródło: sprawozdanie finansowe Eurocash

przyjrzyjmy się jeszcze na przykładzie ze spółki, co zawierają aktywa i pasywa. Poniżej pierwsza grafika obrazująca skład pasywów:

Źródło: sprawozdanie finansowe Eurocash

Szybko możemy policzyć pasywa za 2017 rok:

• kapitał własny (1 030 005 400)
• zobowiązania długoterminowe (96 108 526)
• zobowiązania krótkoterminowe (4 853 808 173)
• razem pasywa (5 979 922 099)

Zerknijmy sobie teraz na aktywa:

Źródło: sprawozdanie finansowe Eurocash

• aktywa trwałe (2 526 965 574)
• aktywa obrotowe (3 452 956 525)
• aktywa razem (5 979 922 099)

Jak widzicie, wszystko się zgadza. Aktywa równają się pasywom. I wszystkie składowe naszych dwóch głównych pozycji bilansowych zestawione ze sobą dają nam znak równości.

Aktywa równe pasywom: podsumowanie

To tyle w tym wpisie. Chciałem Wam pokazać w jaki sposób zrozumieć zasadę bilansową. Tak żebyście wiedzieli z jakich składowych tworzy się bilans oraz dlaczego aktywa muszą równać się pasywom.