Inwestowanie, Makro-ekonomia

Agregaty pieniężne w Polsce, co warto wiedzieć?

18 września 2017 • By

Agregaty pieniężne w Polsce

W dzisiejszym wpisie zapoznajmy się z tym jak wyglądają agregaty pieniężne w Polsce. Jakie dokładne dane prezentowane są przez NBP. Tak żebyśmy mogli w przyszłości dobrze zrozumieć co zawierają każde z nich..

Agregaty pieniężne w Polsce: lista

To jest wpis z cyklu edukacyjnego:

„Kluczowe wskaźniki ekonomiczne Polska, USA oraz Europa”

Kluczowe wskaźniki Polska (rozwiń):

  1. Rachunek RP: bieżący i kapitałowy: część pierwsza, definicje
  2. Rachunek bieżący i kapitałowy: część druga, praktyczne przykłady
  3. Rachunek finansowy: część pierwsza, definicje
  4. Rachunek finansowy: część druga, praktyczne przykłady
  5. Zadłużenie zagraniczne w bilansie płatniczym
  6. Podaż pieniądza M1, M2, M3, jakie obejmują wkłady?<—-jesteś tutaj
  7. Wskaźniki koniunktury najważniejsze informacje dla inwestora.
  8. CLI Polska, kompendium wiedzy dla inwestora
  9. PMI Polska, kompendium wiedzy dla inwestora.
  10. Sprzedaż detaliczna, kompendium wiedzy dla inwestora.
  11. Produkcja budowlano-montażowa i ceny robót budowlano-montażowych, kompendium wiedzy dla inwestora.
  12. Produkcja ważniejszych wyrobów przemysłowych i rolnych, najważniejsze informacje dla inwestora.
  13. Bezrobocie w Polsce, w jaki sposób jest liczone i jego główne elementy.
  14. Bezrobocie BAEL, czym jest i czym się różni od standardowego bezrobocia.
  15. PPI (produkcja sprzedana przemysłu), jak wygląda wskaźnik w warunkach Polskich?
  16. Inflacja: kompendium wiedzy w jednym miejscu.

Kluczowe wskaźniki USA (rozwiń):

  1. Produktywność, jak jest liczona i ile aktualnie wynosi w USA?
  2. Bilans płatniczy USA, czyli jak wygląda eksport i import
  3. Beżowa Księga, czym jest i do czego może być potrzebna? 
  4. PMI USA najważniejsze informacje dla inwestora.
  5. Indeks ufności konsumentów, gdzie znajdziemy dane, jakie pokrywa Państwa?
  6. Inflacja producencka w USA, jak liczymy, czym różni się od inflacji? Najpotrzebniejsze informacje dla inwestora.<— jesteś tutaj
  7. Inflacja: kompendium wiedzy w jednym miejscu.
  8. Bezrobocie w USA, jak nie utonąć w gąszczu informacji? Jak liczymy, skąd pobieramy dane?
  9. Non-farm payrolls, najważniejsze informacje dla inwestora.
  10. Ivey Index najważniejsze informacje dla inwestora.
  11. ISM index najważniejsze informacje dla inwestora.
  12. USA, zmiana zapasów ropy. Co obejmują i co warto wiedzieć?
  13. Indeks nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan.
  14. Indeks cen nieruchomości w USA.

Kluczowe wskaźniki Europa (rozwiń):

  1. Wskaźnik sentymentu ekonomicznego w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
  2. Wskaźnik pewności w przemyśle w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
  3. Wskaźnik pewności w usługach w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
  4. Wskaźnik pewności w budownictwie w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
  5. Wskaźnik pewności w sprzedaży detalicznej jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
  6. Wskaźnik pewności konsumentów w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
  7. Wskaźnik produktywności w Europie.
  8. Stopy procentowe w Europie, jakie wyróżniamy i dlaczego?
  9. Bezrobocie w jaki sposób jest liczone i jego główne elementy.
  10. Inflacja producencka w Europie, najpotrzebniejsze informacje dla inwestora.
  11. Inflacja: kompendium wiedzy w jednym miejscu.
  12. Indeks cen domów/nieruchomości w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.

Powyższy cykl edukacyjny powstaje w ramach współpracy z Michałem Stopką. Michał jest moim mentorem (info): partnerem bloga/partnerem kilku cykli edukacyjnych. Więcej na temat jego dwudziestoletniego doświadczenia jako inwestor indywidualny, analityk akcji/zarządzający przeczytacie tutaj.

logo2

Marzeniem Michała jest zbudowanie silnie wyedukowanego ekonomicznie społeczeństwa. Jest to jeden z kluczowych elementów, dzięki któremu Michał chce podwoić zarobki/PKB w Polsce. I sprawić aby miliony Polaków wróciły z imigracji do Polski. W tym celu Michał od 2007 roku prowadzi swojego bloga, gdzie już stworzył (i dalej tworzy) bazę wiedzy na temat inwestowania, gospodarki, demografii. Generalnie rzeczy ważnych dla każdego jak i dla przyszłości Polski. W tym celu stworzył między inny ten wpis: Jak rozpocząć inwestowanie? Co najpierw przeczytać lub zrobić? oraz poniższe zestawy edukacyjne:

  1. „Jak w prosty sposób możemy zyskać kilkadziesiąt tysięcy, kilkaset a nawet kilka mln złotych?”
  2. 10 artykułów o tym jak świadomie inwestować w spółki giełdowe: „Świadomy i aktywny inwestor giełdowy”: Struktura oszczędności Polaków: dlaczego tak mało oszczędności lokujemy na giełdzie?
  3. Cykl edukacyjny 8 artykułów analizujący: Cykl Kondratiewa, krach 1929, demografię Japonii wersus Polska oraz fundamentalną analizę rynku miedzi, złota, ropy naftowej i gazu ziemnego: Krach i Wojna: pięćdziesięcioletni Cykl Kondratiewa a granice kreowania długów.
  4. Seria edukacyjna  „Jak zrobić z Polski drugi Londyn i podwoić wynagrodzenia?„
  5. Seria edukacyjna jak budować od podstaw biznes: „Jak zarobić kilka mln złotych lub więcej w życiu? Mój Profesjonalny trójkąt„.
  6. Seria edukacyjna o cyklu dziesięcioletnim (kilkanaście artykułów):  Prawdziwy rynek pracownika 🙂 Rok 2017/2018 będzie masakra! Obniżenie wieku emerytalnego -2 mln pracowników! Cykl dziesięcioletni na rynku pracy i w polskiej gospodarce

W szczególności Michał stawia na rozwój rynku kapitałowego i przedsiębiorczości, nie tylko słownie. Również zaangażował się finansowo w pomoc przy rozwoju mojego bloga. Będąc partnerem tego cyklu edukacyjnego. Pamiętajcie, decyzja każdego z Was o tym czy pomożecie drugiej osobie, może wpłynąć na losy naszego kraju. Tylko powstaje pytanie, ilu nas będzie? I czy będziemy wspólnie walczyć o dobro nas wszystkich. Pojedynczo jesteśmy tylko nic nieznaczącymi jednostkami. W grupie tworzymy ogromną siłę, która ma wpływ na przebieg spraw w Polsce.

Agregaty pieniężne w Polsce: definicja

Na naszej Polskiej Wikipedii znajdziemy dosyć przyjazną definicję tłumaczącą czym są agregaty pienieżne, dlatego wklejam poniżej:

agregaty pieniężne to różne miary ilości pieniądza w gospodarce, przy czym mianem pieniądza określa się aktywa, które można szybko zamienić na gotówkę bez znacznej utraty ich wartości. W praktyce agregaty pieniężne określone są jako sumy wartości gotówki w obiegu oraz depozytów bankowych o różnym stopniu płynności.

Źródło: Wikipedia

Teraz przejdźmy do składu agregatów.

Agregaty pieniężne w Polsce: skład

W danych prezentowanych przez NBP możemy znaleźć 3 wyszczególnione agregaty pieniężne M1, M2, M3. W teorii na stronach znajdziemy również agregat M0, który również jest podawany w statystyce NBP. Poniżej przyjrzymy się dokładnie co każdy z nich zawiera:

  • M0: pieniądz gotówkowy w obiegu (z kasami banków)
  • M1: pieniądz gotówkowy w obiegu (monety i banknoty poza sektorem bankowym) + depozyty bieżące
    • Gospodarstw domowych
    • Niemonetarnych instytucji finansowych
    • Przedsiębiorstw
    • Instytucji niekomercyjnych działających na rzecz gospodarstw domowych
    • Instytucji samorządowych
    • Fundusze ubezpieczeń społecznych
  • M2: obejmuje całą wartość pieniądza M1 + depozyty i inne zobowiązania do 2 lat włącznie:
    • Gospodarstw domowych
    • Niemonetarnych instytucji finansowych
    • Przedsiębiorstw
    • Instytucji niekomercyjnych działających na rzecz gospodarstw domowych
    • Instytucji samorządowych
    • Fundusze ubezpieczeń społecznych
    • Depozyty z terminem wypowiedzenia do 3 miesięcy włącznie
  • M3: obejmuje całą wartość M2 + dodatkowo
    • Operacje z przyrzeczeniem odkupu
    • Dłużne papiery wartościowe z terminem pierwotnym do 2 lat (włącznie)
    • Jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego

Dodatkowo jakbyście chcieli przyjrzeć się dokładnie metodologii opracowań tych agregatów to pozostawiam Wam link na dole.

Agregaty pieniężne w Polsce: M0

Tak wygląda agregat pieniężny M0 w milionach złotych:

Opracowanie własne na podstawie danych: NBP

Agregaty pieniężne w Polsce: M1

Tak wygląda agregat pieniężny M1 w milionach złotych:

Opracowanie własne na podstawie danych: NBP

Tak wygląda „goły M1” bez dodania M0 Czyli: depozyty i inne zobowiązania bieżące (łącznie z depozytami overnight). Poniżej wykres:

Opracowanie własne na podstawie danych: NBP

A tak wyglądała wysokość depozytów bieżących gospodarstw domowych i przedsiębiorstw:

Opracowanie własne na podstawie danych: NBP

Agregaty pieniężne w Polsce: M2

Przedostatnia grafika o tym jak wygląda agregat M2 w milionach złotych:

Opracowanie własne na podstawie danych: NBP

Popatrzcie teraz na depozyty gospodarstw domowych do 2 lat włącznie:

Opracowanie własne na podstawie danych: NBP

Ochota na oszczędzanie w dłuższym terminie (do 2 lat) naszła dopiero ludzi po kryzysie z 2008 roku. I popatrzcie jak stopniały depozyty w Funduszu ubezpieczeń społecznych:

Opracowanie własne na podstawie danych: NBP

Tutaj macie dokładną definicję co obejmuje FUS:

Do nowego podsektora „fundusze ubezpieczeń społecznych” zaliczone zostaną: kasy chorych, dotychczas wykazywane w „budżecie państwa”, Zakład Ubezpieczeń Społecznych, Kasę Rolniczego Ubezpieczenia Rolniczego oraz zarządzane przez nie fundusze działające w sferze ubezpieczeń społecznych (lista funduszy uzgodniona z Ministerstwem Finansów) wykazywane dotychczas w „funduszach celowych budżetu państwa”.

Źródło: NBP

Agregaty pieniężne w Polsce: M3

I na koniec wartość agregatu M3:

Opracowanie własne na podstawie danych: NBP

Wygląda praktycznie tak samo jak podaż pieniądza m2, więc nie wklejam dodatkowych grafik.

Agregaty pieniężne w Polsce: agregaty pieniężne a inflacja?

Poniżej wklejam Wam jeden cytat ze sporego opracowania dla chętnych

Warto zauważyć, że w krajach o niskiej inflacji większa dynamika pieniądza nie prowadzi do proporcjonalnego wzrostu inflacji w długim okresie, ani nie wpływa na tempo wzrostu PKB.

Źródło: NBP

Agregaty pieniężne w Polsce: ciekawe linki
Agregaty pieniężne w Polsce: podsumowanie

W tym artykule skupiliśmy się na konkretach dotyczących agregatów pieniężnych w Polsce. W szczególności wyjaśniłem co dokładnie agregaty mają w środku. I jakie ciekawostki możemy znaleźć w każdym z nich. Tak żebyśmy lepiej rozumieli podstawy makro na przyszłość.

Dziękuję za każde polecenie bloga i Forum Inwestora Profesjonalnego rodzinie i znajomym! Oraz za korzystanie z linków afiliacyjnych Michała. Jest to dla nas bardzo ważne!

Nic Was to nie kosztuje a dzięki temu możemy razem promować na większą skalę idee i przemyślenia, którymi dzielimy się z Wami na naszych stronach oraz na grupie FB Forum Inwestora Profesjonalnego.

Kluczowe korzyści IKE i IKZE: możesz zyskać tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!

Przypominamy, że podstawową korzyścią z IKE i IKZE jest brak podatku belki od dywidend, odsetek i zysków z akcji oraz ETFów. Dopóki obracasz środkami w ramach IKE/IKZE, czyli ich nie wypłacisz. Innymi słowy gotówka w postaci podatku, który musisz zapłacić w tym roku i kolejnych, zamiast trafić do fiskusa, może zostać na Twoim rachunku. I możesz nią obracać. Więc zyskujesz nawet, jeżeli wypłacisz środki przed emeryturą. Takie korzyści podatkowe mogą iść w tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!

Oczywiście zyskujesz szczególnie dużo, jeżeli dotrzymasz IKE i IKZE do 65/60 lat. Ale jest to tylko opcja, bo jak napisałem powyżej, IKE i IKZE opłaca się już w perspektywie kilku lat.

Mało tego. W kontekście jeszcze lepszego rozumienia IKE i IKZE, przypominam, że szczególnie opłaca się IKZE bo ma dodatkowe korzyści o których mało kto wie: IKZE jest mega opłacalne! Case study brak podatku belki nawet przed emeryturą a do tego kwota wolna 30 tysięcy!

Jeżeli chcesz założyć rachunek maklerski, też IKE/IKZE, gdzie możesz inwestować też w akcje i ETFy zagraniczne: giełda, obligacje, złoto, surowce itd., możesz skorzystać z mojego linku afiliacyjnego. Zyskasz promocyjną prowizję + możliwość bezpłatnej rejestracji na walnych + bezpłatny dostęp do wyboru: 1) książka online/szkolenie z inwestowania 2) lub drugi poziom kursu Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora. To naprawdę wartościowa wiedza! Więcej informacji o promocyjnych warunkach kliknij tutaj: Najlepszy rachunek maklerski oraz IKE i IKZE.

Mój link afiliacyjny: kliknij tutaj
(wszystko robi się sprawnie online)

Uwaga! Środki z IKE i IKZE możesz wypłacić w każdej chwili. Nie musisz też kupować akcji i ETFów aby wykorzystać limity na ten rok.

Trzeba tylko wpłacić środki bo inaczej limity przepadną bezpowrotnie. Możesz kupić akcje, obligacje i ETFy kiedy tylko zechcesz. Ważne aby środki zostały zaksięgowane na IKZE i IKE. Możesz też wypłacić środki w każdej chwili bo to rachunek maklerski jak każdy inny tylko ma korzyści podatkowe.

Osoby prowadzące działalność gospodarczą, po zmianach też na ryczałcie: zgłoś wyższy limit!

Uwaga: ważna informacja w kontekście IKZE w DM BOŚ. Osoba prowadząca działalność, też ryczałt, może otworzyć „zwykły” rachunek (nie na działalność gospodarczą), wypełnić stosowne oświadczenie i korzystać z podwyższonego limitu IKZE dla osób prowadzących działalność gospodarczą, bez konieczności rejestracji nr LEI. Oświadczenie składa się elektronicznie z poziomu rachunku IKZE: zakładka [Dyspozycje] => [Inne] => [Oświadczenie o limicie wpłat na IKZE].

Kompleskowa baza informacji o IKE i IKZE

Powyższe informacje i wiele innych jak np. limity wpłat, nietypowe sytuacje IKE i IKZE, lista zadawanych pytań i odpowiedzi oraz komentarze czytelników znajdziesz tutaj: Baza informacji na temat IKE i IKZE.

Na koniec tradycyjnie ogromny i mega ważny apel Michała!

Rozmawiajcie ze znajomymi na tematy ważne dla Polski, szczególnie te związane z inwestowaniem i gospodarką. Merytoryczna dyskusja to klucz do sukcesu Polski, mocnego wzrostu wynagrodzeń i powrotu kilku mln osób z emigracji! Zgodnie z analizą i grafiką z 2012 roku: W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS