Bilans Płatniczy, Inwestowanie, Makro-ekonomia

Bilans płatniczy USA, czyli jak wygląda rachunek bieżący i finansowy

12 października 2017 • By

Bilans płatniczy USA

Ostatnio dużo słyszy się o USA i Chinach w kontekście wojny handlowej. W dzisiejszym artykule przedstawię Wam jak wygląda bilans płatniczy USA. W szczególności pokażę Wam informacje dotyczące importu oraz eksportu zawarte na rachunku bieżącym. Zobaczymy gdzie USA miała największy deficyt handlowy. I dodatkowo zerkniemy na informacje jakie poszczególne produkty importowała z Chin.

Bilans płatniczy USA: lista

To jest wpis z cyklu edukacyjnego:

„Kluczowe wskaźniki ekonomiczne Polska, USA oraz Europa”

Kluczowe wskaźniki Polska (rozwiń):

Kluczowe wskaźniki USA (rozwiń):

Kluczowe wskaźniki Europa (rozwiń):

Powyższy cykl edukacyjny powstaje w ramach współpracy z Michałem Stopką. Michał jest moim mentorem (info): partnerem bloga/partnerem kilku cykli edukacyjnych. Więcej na temat jego dwudziestoletniego doświadczenia jako inwestor indywidualny, analityk akcji/zarządzający przeczytacie tutaj.

logo2

Marzeniem Michała jest zbudowanie silnie wyedukowanego ekonomicznie społeczeństwa. Jest to jeden z kluczowych elementów, dzięki któremu Michał chce podwoić zarobki/PKB w Polsce. I sprawić aby miliony Polaków wróciły z imigracji do Polski. W tym celu Michał od 2007 roku prowadzi swojego bloga, gdzie już stworzył (i dalej tworzy) bazę wiedzy na temat inwestowania, gospodarki, demografii. Generalnie rzeczy ważnych dla każdego jak i dla przyszłości Polski. W tym celu stworzył między inny ten wpis: Jak rozpocząć inwestowanie? Co najpierw przeczytać lub zrobić? oraz poniższe zestawy edukacyjne:

  1. „Jak w prosty sposób możemy zyskać kilkadziesiąt tysięcy, kilkaset a nawet kilka mln złotych?”
  2. 10 artykułów o tym jak świadomie inwestować w spółki giełdowe: „Świadomy i aktywny inwestor giełdowy”: Struktura oszczędności Polaków: dlaczego tak mało oszczędności lokujemy na giełdzie?
  3. Cykl edukacyjny 8 artykułów analizujący: Cykl Kondratiewa, krach 1929, demografię Japonii wersus Polska oraz fundamentalną analizę rynku miedzi, złota, ropy naftowej i gazu ziemnego: Krach i Wojna: pięćdziesięcioletni Cykl Kondratiewa a granice kreowania długów.
  4. Seria edukacyjna  „Jak zrobić z Polski drugi Londyn i podwoić wynagrodzenia?
  5. Seria edukacyjna jak budować od podstaw biznes: „Jak zarobić kilka mln złotych lub więcej w życiu? Mój Profesjonalny trójkąt„.
  6. Seria edukacyjna o cyklu dziesięcioletnim (kilkanaście artykułów):  Prawdziwy rynek pracownika 🙂 Rok 2017/2018 będzie masakra! Obniżenie wieku emerytalnego -2 mln pracowników! Cykl dziesięcioletni na rynku pracy i w polskiej gospodarce

W szczególności Michał stawia na rozwój rynku kapitałowego i przedsiębiorczości, nie tylko słownie. Również zaangażował się finansowo w pomoc przy rozwoju mojego bloga. Będąc partnerem tego cyklu edukacyjnego. Pamiętajcie, decyzja każdego z Was o tym czy pomożecie drugiej osobie, może wpłynąć na losy naszego kraju. Tylko powstaje pytanie, ilu nas będzie? I czy będziemy wspólnie walczyć o dobro nas wszystkich. Pojedynczo jesteśmy tylko nic nieznaczącymi jednostkami. W grupie tworzymy ogromną siłę, która ma wpływ na przebieg spraw w Polsce.

Bilans płatniczy USA: BEA

Zanim przejdziemy do konkretnych danych z gospodarki USA. Warto zapoznać się z instytucją, która publikuje dane. Tak jak zamieściłem w nagłówku BEA: to Bureau of Economic Analysis. Czyli w wolnym tłumaczeniu może to być urząd/biuro analiz ekonomicznych. Chętni będą mogli sobie doczytać więcej formalnych treści z tego linku. Teraz przejdziemy do konkretów, czyli jakie dane publikuje biuro i kto z nich korzysta.

Na stronie BEA mamy jedną podstronę, która opisuje kto używa ich danych. Dane podzielone są na 4 grupy, teraz poniżej wypiszę Wam 3 główne grupy i użytkowników:

    • PKB i narodowe rachunku
        • Biały Dom i Kongres
        • Rezerwa Federalna
        • Wall Street
      • Biznes
    • Dane przemysłowe
        • Przemysł i akademia
        • Komisja handlu zagranicznego
      • Stowarzyszenie handlu
  • Handel zagraniczny i dane inwestycyjne
      • Menadżerowie
      • Analitycy
    • Rząd federalny

Więcej informacji znajdziecie pod tym linkiem.

Bilans płatniczy USA: filmik

Żeby lepiej zrozumieć temat, polecam dobrze opracowany filmik na YouTube. Dodatkowo bardzo fajnie przedstawiona jest zasada wymiany walut i co ma z tym wspólnego eksport i import. I jak wygląda sytuacja skupu waluty przez bank centralny Chin:

W filmiku została pokazana bardzo fajna rzecz. Czyli dlaczego USA nie produkuje ubrań i zleca innym taką czynność. Zauważcie bardzo ważną rzecz, czyli dlaczego Chiny osłabiały swoją walutę poprzez kupowanie USD. Żeby eksport był tani. Bo w momencie gdy USA non stop importuje rzeczy z Chin to automatycznie ich waluta rośnie w siłę. A co za tym idzie: jest coraz drożej. W  jakiej walucie pojawia się dług w Chinach? Oczywiście w dolarach bo ciągle działają nad osłabianiem swojej waluty poprzez kupno dolara. Poniżej cytat z Wikipedii:

Chinese foreign debt denominated in the U.S. dollar was 80 percent of the total, euros 6 percent, and Japanese yen 4 percent

Źródło: Wikipedia

Bilans płatniczy USA: rachunek bieżący

Jeżeli nie za bardzo rozumiesz czym jest rachunek bieżący to polecam zajrzeć do wpisów poprzednich. W rozwijanej liście powyżej znajdziesz wpisy o rachunku bieżącym dla Polski.

Możliwe jest, że ktoś z Was zastanawia się dlaczego dane poniżej na rachunku bieżącym różnią się od tego podanego na serwisie trading economics? Poniższe dane przedstawione są w interwale rocznym:

Opracowanie własne na podstawie danych BEA

A podane na trading economics, podane są w interwale kwartalnym. I tak wygląda wykres poniżej:

Opracowanie własne na podstawie danych BEA

Jak widać na wykresach. USA w latach 80’tych mocno zaczęła importować produkty. Wchodząc na ujemne odczyty bilansu na rachunku bieżącym. W 2006 roku ujemny bilans trochę się podniósł i teraz buja się w okolicach 500 miliardów rocznie.

Bilans płatniczy USA: rachunek finansowy

Rachunek finansowy pokazuje nam ile wpłynęło/wypłynęło aktywów finansowych z kraju. W przypadku USA możemy zauważyć, że od dłuższego czasu mamy wzrastające i spadające zadłużenie netto. Poniżej grafika:

Opracowanie własne na podstawie danych BEA

W naszym przypadku, więcej pieniędzy ucieka z USA niż przypływa. Chociaż sytuacja po kryzysie z 2008 roku zdecydowanie bardziej się poprawiła. Największą pozycją w tej części są:

    • bezpośrednie inwestycje aktywa: w 2016 wyniosły 311 miliardów dolarów
  • bezpośrednie inwestycje pasywa: w 2016 wyniosły 479 miliardów dolarów

Czyli mamy deficyt. A można to wytłumaczyć tak, że osoby z krajów poza USA kupują mniej aktywów w USA niż USA na zewnątrz. Poniżej wklejam Wam bardzo ciekawe wideo, w którym wytłumaczony jest rachunek finansowy:

Bilans płatniczy USA: eksport i import dóbr

Spójrzmy jak wyglądał import i eksport dóbr w 2016 roku w USA. Po prawej stronie na wykresie macie informację o nadwyżce lub deficycie w konkretnej grupie. Na początku zerknijmy na pierwszy wykres:

Opracowanie własne na podstawie danych BEA

Jak widać, USA zdecydowanie mniej eksportuje samochodów i dóbr konsumpcyjnych (w porównaniu do importu). Samochodów o około 181 miliardów a dóbr konsumpcyjnych o około 356 miliardów dolarów. Spójrzmy teraz jaki był import i deficyt handlowy z poszczególnymi krajami handlujących z USA. Pierwszy wykres pokazuje nam import z wybranych krajów:

Opracowanie własne na podstawie danych BEA

Bardzo mocno handluje USA z Meksykiem. Importuje aż 100 miliardów dolarów. Kolejna w kolei jest Kanada, od której importują prawie 60 miliardów dolarów w postaci samochodów i części. I na 3 miejscu jest Japonia z wynikiem 48 miliardów.

A teraz zerknijmy na deficyt handlu w przemyśle samochodowym. Dla 8 najwyższych pozycji:

Opracowanie własne na podstawie danych BEA

Jak widać, największy deficyt handlowy był z Meksykiem (ponad 67 miliardów).  Z Japonią 47 miliardów i dosyć spory z Niemcami (ponad 21 miliardów).

Bilans płatniczy USA: eksport i import usług

Tak wyglądał eksport i import usług w 2016 roku w USA:

Opracowanie własne na podstawie danych BEA

W przypadku usług, największą nadwyżką jest grupa obejmująca podróże, prawie 82 miliardy potem wartość intelektualna ponad 80 miliardów i usługi finansowe ponad 72 miliardy.

W przypadku usług mamy nadwyżkę handlową. Zielonymi prostokątami zaznaczony jest bilans w usługach. W przypadku USA w 2016 został odnotowany deficyt w telekomunikacji, ubezpieczeniach, transporcie i rządowych usługach. Na koniec przedstawię Wam jeszcze jeden wykres dotyczący nadwyżki handlowej własności intelektualnej z USA (w milionach dolarów):

 

Opracowanie własne na podstawie danych BEA

Jak widzicie, dosyć sporo wzrosły dochody z eksportu własności intelektualnej z USA.

Bilans płatniczy USA: Chiny

Na koniec wklejam Wam informację dotyczącą Chin a dokładnie jaki USA miała deficyt handlowy z uwzględnieniem poszczególnych towarów:

  • The top import categories (2-digit HS) in 2016 were: electrical machinery ($129 billion), machinery ($97 billion), furniture and bedding ($29 billion), toys and sports equipment ($24 billion), and footwear ($15 billion).
  • U.S. imports of agricultural products from China totaled $4.3 billion in 2016, our 3rd largest supplier of agricultural imports. Leading categories include: processed fruit & vegetables ($1.1 billion), fruit & vegetable juices ($328 million), snack foods ($213 million), fresh vegetables ($205 million), and tea, incl herb ($152 million).

Źródło: USTR

Bilans płatniczy USA: podsumowanie

To tyle w tym artykule. Chciałbym się pokusić o szerszą interpretację danych. Chociaż im głębiej siedzę w temacie, tym bardziej oczywiste odpowiedzi stają się nieoczywiste. Dlatego pamiętajcie: jako inwestorzy profesjonalni zawsze warto zbadać dokładnie temat a potem rozrysować sobie szanse i ryzyka. Bo jak wiadomo: w ekonomi nie ma prostych odpowiedzi.

Dziękuję za każde polecenie bloga i Forum Inwestora Profesjonalnego rodzinie i znajomym! Oraz za korzystanie z linków afiliacyjnych Michała. Jest to dla nas bardzo ważne!

Nic Was to nie kosztuje a dzięki temu możemy razem promować na większą skalę idee i przemyślenia, którymi dzielimy się z Wami na naszych stronach oraz na grupie FB Forum Inwestora Profesjonalnego.

Kluczowe korzyści IKE i IKZE: możesz zyskać tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!

Przypominamy, że podstawową korzyścią z IKE i IKZE jest brak podatku belki od dywidend, odsetek i zysków z akcji oraz ETFów. Dopóki obracasz środkami w ramach IKE/IKZE, czyli ich nie wypłacisz. Innymi słowy gotówka w postaci podatku, który musisz zapłacić w tym roku i kolejnych, zamiast trafić do fiskusa, może zostać na Twoim rachunku. I możesz nią obracać. Więc zyskujesz nawet, jeżeli wypłacisz środki przed emeryturą. Takie korzyści podatkowe mogą iść w tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!

Oczywiście zyskujesz szczególnie dużo, jeżeli dotrzymasz IKE i IKZE do 65/60 lat. Ale jest to tylko opcja, bo jak napisałem powyżej, IKE i IKZE opłaca się już w perspektywie kilku lat.

Mało tego. W kontekście jeszcze lepszego rozumienia IKE i IKZE, przypominam, że szczególnie opłaca się IKZE bo ma dodatkowe korzyści o których mało kto wie: IKZE jest mega opłacalne! Case study brak podatku belki nawet przed emeryturą a do tego kwota wolna 30 tysięcy!

Jeżeli chcesz założyć rachunek maklerski, też IKE/IKZE, gdzie możesz inwestować też w akcje i ETFy zagraniczne: giełda, obligacje, złoto, surowce itd., możesz skorzystać z mojego linku afiliacyjnego. Zyskasz promocyjną prowizję + możliwość bezpłatnej rejestracji na walnych + bezpłatny dostęp do wyboru: 1) książka online/szkolenie z inwestowania 2) lub drugi poziom kursu Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestoraTo naprawdę wartościowa wiedza! Więcej informacji o promocyjnych warunkach kliknij tutaj: Najlepszy rachunek maklerski oraz IKE i IKZE.

Mój link afiliacyjny: kliknij tutaj
(wszystko robi się sprawnie online)

Uwaga! Środki z IKE i IKZE możesz wypłacić w każdej chwili. Nie musisz też kupować akcji i ETFów aby wykorzystać limity na ten rok.

Trzeba tylko wpłacić środki bo inaczej limity przepadną bezpowrotnie. Możesz kupić akcje, obligacje i ETFy kiedy tylko zechcesz. Ważne aby środki zostały zaksięgowane na IKZE i IKE. Możesz też wypłacić środki w każdej chwili bo to rachunek maklerski jak każdy inny tylko ma korzyści podatkowe.

Osoby prowadzące działalność gospodarczą, po zmianach też na ryczałcie: zgłoś wyższy limit!

Uwaga: ważna informacja w kontekście IKZE w DM BOŚ. Osoba prowadząca działalność, też ryczałt, może otworzyć „zwykły” rachunek (nie na działalność gospodarczą), wypełnić stosowne oświadczenie i korzystać z podwyższonego limitu IKZE dla osób prowadzących działalność gospodarczą, bez konieczności rejestracji nr LEI. Oświadczenie składa się elektronicznie z poziomu rachunku IKZE: zakładka [Dyspozycje] => [Inne] => [Oświadczenie o limicie wpłat na IKZE].

Kompleskowa baza informacji o IKE i IKZE

Powyższe informacje i wiele innych jak np. limity wpłat, nietypowe sytuacje IKE i IKZE, lista zadawanych pytań i odpowiedzi oraz komentarze czytelników znajdziesz tutaj: Baza informacji na temat IKE i IKZE.

Na koniec tradycyjnie ogromny i mega ważny apel Michała!

Rozmawiajcie ze znajomymi na tematy ważne dla Polski, szczególnie te związane z inwestowaniem i gospodarką. Merytoryczna dyskusja to klucz do sukcesu Polski, mocnego wzrostu wynagrodzeń i powrotu kilku mln osób z emigracji! Zgodnie z analizą i grafiką z 2012 roku: W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS