Edukacja inwestora, Inwestowanie, Makro-ekonomia

ISM index najważniejsze informacje dla inwestora

24 sierpnia 2018 • By

ISM index

Dzisiaj krótko o ISM index. Przedstawię Wam w jaki sposób jest liczony, gdzie znajdziemy informacje o wskaźniku, co zawiera w sobie. Takie nasze najpotrzebniejsze informacje inwestorskie.

ISM index: lista

Poniżej rozwijana lista ze wszystkimi wpisami z cyklu o makro-ekonomii.

Kluczowe wskaźniki Polska (rozwiń):

  1. Rachunek RP: bieżący i kapitałowy: część pierwsza, definicje
  2. Rachunek bieżący i kapitałowy: część druga, praktyczne przykłady
  3. Rachunek finansowy: część pierwsza, definicje
  4. Rachunek finansowy: część druga, praktyczne przykłady
  5. Zadłużenie zagraniczne w bilansie płatniczym
  6. Podaż pieniądza M1, M2, M3, jakie obejmują wkłady?
  7. Wskaźniki koniunktury najważniejsze informacje dla inwestora.
  8. CLI Polska, kompendium wiedzy dla inwestora
  9. PMI Polska, kompendium wiedzy dla inwestora.
  10. Sprzedaż detaliczna, kompendium wiedzy dla inwestora.
  11. Produkcja budowlano-montażowa i ceny robót budowlano-montażowych, kompendium wiedzy dla inwestora.
  12. Produkcja ważniejszych wyrobów przemysłowych i rolnych, najważniejsze informacje dla inwestora.
  13. Bezrobocie w Polsce, w jaki sposób jest liczone i jego główne elementy.
  14. Bezrobocie BAEL, czym jest i czym się różni od standardowego bezrobocia.
  15. PPI (produkcja sprzedana przemysłu), jak wygląda wskaźnik w warunkach Polskich?
  16. Inflacja: kompendium wiedzy w jednym miejscu.

Kluczowe wskaźniki USA (rozwiń):

  1. Produktywność, jak jest liczona i ile aktualnie wynosi w USA?
  2. Bilans płatniczy USA, czyli jak wygląda eksport i import
  3. Beżowa Księga, czym jest i do czego może być potrzebna? 
  4. PMI USA najważniejsze informacje dla inwestora.
  5. Indeks ufności konsumentów, gdzie znajdziemy dane, jakie pokrywa Państwa?
  6. Inflacja producencka w USA, jak liczymy, czym różni się od inflacji? Najpotrzebniejsze informacje dla inwestora.
  7. Inflacja: kompendium wiedzy w jednym miejscu.
  8. Bezrobocie w USA, jak nie utonąć w gąszczu informacji? Jak liczymy, skąd pobieramy dane?
  9. Non-farm payrolls, najważniejsze informacje dla inwestora.
  10. Ivey Index najważniejsze informacje dla inwestora.
  11. ISM index najważniejsze informacje dla inwestora.<—-jesteś tutaj
  12. USA, zmiana zapasów ropy. Co obejmują i co warto wiedzieć?
  13. Indeks nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan.
  14. Indeks cen nieruchomości w USA.

Kluczowe wskaźniki Europa (rozwiń):

  1. Wskaźnik sentymentu ekonomicznego w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
  2. Wskaźnik pewności w przemyśle w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
  3. Wskaźnik pewności w usługach w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
  4. Wskaźnik pewności w budownictwie w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
  5. Wskaźnik pewności w sprzedaży detalicznej jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
  6. Wskaźnik pewności konsumentów w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.
  7. Wskaźnik produktywności w Europie.
  8. Stopy procentowe w Europie, jakie wyróżniamy i dlaczego?
  9. Bezrobocie w jaki sposób jest liczone i jego główne elementy.
  10. Inflacja producencka w Europie, najpotrzebniejsze informacje dla inwestora.
  11. Inflacja: kompendium wiedzy w jednym miejscu.
  12. Indeks cen domów/nieruchomości w jaki sposób jest liczony i jego główne elementy.

Powyższy cykl edukacyjny powstaje w ramach współpracy z Michałem Stopką. Michał jest moim mentorem (info): partnerem trzech cykli edukacyjnych. Więcej na temat jego dwudziestoletniego doświadczenia jako inwestor indywidualny, analityk akcji/zarządzający przeczytacie tutaj.

logo2

Marzeniem Michała jest zbudowanie silnie wyedukowanego ekonomicznie społeczeństwa. Jest to jeden z kluczowych elementów, dzięki któremu Michał chce podwoić zarobki/PKB w Polsce. I sprawić aby miliony Polaków wróciły z imigracji do Polski. W tym celu Michał od 2007 roku prowadzi swojego bloga, gdzie już stworzył (i dalej tworzy) bazę wiedzy na temat inwestowania, gospodarki, demografii. Generalnie rzeczy ważnych dla każdego jak i dla przyszłości Polski. W tym celu stworzył między inny ten wpis: Jak rozpocząć inwestowanie? Co najpierw przeczytać lub zrobić? oraz poniższe cykle edukacyjne:

  1. 10 artykułów:  „Jak inwestować przy pomocy funduszy inwestycyjnych oraz bezpośrednio na giełdzie?”
  2. 10 artykułów o tym jak świadomie inwestować w spółki giełdowe: „Świadomy i aktywny inwestor giełdowy”: Struktura oszczędności Polaków: dlaczego tak mało oszczędności lokujemy na giełdzie?
  3. Cykl edukacyjny 8 artykułów analizujący: Cykl Kondratiewa, krach 1929, demografię Japonii wersus Polska oraz fundamentalną analizę rynku miedzi, złota, ropy naftowej i gazu ziemnego: Krach i Wojna: pięćdziesięcioletni Cykl Kondratiewa a granice kreowania długów.
  4. Seria edukacyjna dwudziestu artykułów „Jak zrobić z Polski drugi Londyn i podwoić wynagrodzenia?„
  5. Seria edukacyjna o cyklu dziesięcioletnim (kilkanaście artykułów):  Prawdziwy rynek pracownika 🙂 Rok 2017/2018 będzie masakra! Obniżenie wieku emerytalnego -2 mln pracowników! Cykl dziesięcioletni na rynku pracy i w polskiej gospodarce

W szczególności Michał stawia na rozwój rynku kapitałowego i przedsiębiorczości, nie tylko słownie. Również zaangażował się finansowo w pomoc przy rozwoju mojego bloga. Będąc partnerem tego cyklu edukacyjnego. Pamiętajcie, decyzja każdego z Was o tym czy pomożecie drugiej osobie, może wpłynąć na losy naszego kraju. Tylko powstaje pytanie, ilu nas będzie? I czy będziemy wspólnie walczyć o dobro nas wszystkich. Pojedynczo jesteśmy tylko nic nieznaczącymi jednostkami. W grupie tworzymy ogromną siłę, która ma wpływ na przebieg spraw w Polsce.

ISM index: co obrazuje?

Czym jest ISM indeks? Standardowo obrazuje on nam co potencjalnie może wydarzyć się w gospodarce. ISM indeks dzielimy na dwa wskaźniki:

  • ISM dla przemysłu
  • ISM niedotyczący przemysłu

We wskaźniku dla przemysłu możemy znaleźć między innymi odpowiedzi na pytania o:

  • Nowe zamówienia: odzwierciedla poziom nowych zamówień od klientów
  • Produkcja: odzwierciedla stopę i kierunek zmiany, jeśli w ogóle, w poziomie produkcji
  • Zatrudnienie: odzwierciedla stopę wzrostu/spadku poziomu zatrudnienia
  • Dostawa materiałów: informuje o tym, czy dostawy są szybsze bądź wolniejsze
  • Zapasy: odzwierciedla czy zapasy wzrastają/maleją
  • Zapasy klientów: informują o poziomie zapasów danych klientów
  • Ceny: informują o wysokości cen płaconych za dany produkt/usługę
  • Zaległości zamówień: informują o zaległości w zamówienia czy wzrastają/spadają
  • Nowe zamówienia eksportowe: informują o poziomie zamówień, żądań usług i innych działań, które mają być dostarczone poza USA
  • Import: informują o wzroście/spadku materiałów importowanych
  • Zasady kupna

Źródło: Wikipedia

W przypadku indeksu niedotyczącego produkcji przemysłowej:

Niedotyczący produkcji przemysłowe (Non-Manufacturing):

  • Aktywność biznesowa: mierzy poziom i kierunek zmiany, jeżeli jakikolwiek, w aktywności biznesowej
  • Nowe zamówienia: przedstawia poziom nowych zamówień od klientów
  • Zatrudnienie: odzwierciedla stopę wzrostu/spadku poziomu zatrudnienia
  • Dostawa towarów: informuje o tym, czy dostawy są szybsze bądź wolniejsze
  • Zapasy: odzwierciedla czy zapasy wzrastają/maleją
  • Sentyment dot. zapasów: odzwierciedla poziom zapasów bazujących na przeczuciu „zbyt wysoki” i „zbyt niski”
  • Ceny: informują o wysokości cen płaconych za dany produkt/usługę
  • Zaległości w zamówieniach:  informują o zaległości w zamówienia czy wzrastają/spadają
  • Nowe eksportowe zamówienia: informują o poziomach w zamówienia, żądaniach usługowych i innych aktywnościach poza USA
  • Import: zliczają poziom zmiany importowanych materiałów

Źródło: Wikipedia

ISM index: jak jest skonstruowany?

ISM index dla przemysłu skonstruowany jest na podstawie ogólnokrajowej ankiecie o nazwie: „nationwide survey of purchasing and supply management executives”. Ankieta jest szeroko zdywersyfikowana ze względu na różnego rodzaju branże w całym kraju. Opartych na North American Industry Classification System (NAICS). Każda z tych branż obejmowana we wskaźniku jest ważona poprzez porównanie jej wielkości do PKB.

Indeks przemysłu jest tworzony poprzez: przydzielenie pięciu kategoriom odpowiednich wag (równo po 20%):

  1. nowe zamówienia
  2. produkcja
  3. zatrudnienie
  4. dostawa
  5. zapasy

Źródło: Investopedia

Następnie z odpowiedzi tworzony jest indeks rozproszenia. W jaki sposób dokładnie? Przykład z Wikipedii:

Bierzemy pod uwagę 2 odpowiedzi (informację, w danej kategorii, że wzrosła) + (informację w danej kategorii, że pozostała bez zmian, lecz połowę). W jaki sposób jest to liczone?

Przykładowo, ankietowani odpowiedzieli, że w ostatnim miesiącu o 20% wzrosły im zamówienia 70% okresliło, że pozostały bez zmian i 10%, że spadły. Chociaż te 10% jest nam nieprzydatne do przykładu, ale napisałem o tym dla zobrazowania przykładu. Policzmy teraz nasz wskaźnik:

(20%+(0,50*70%)= 20%+35%= 55% i taki otrzymujemy wynik

Źródło: Wikipedia

ISM index: daty publikacji

  • ISM dla przemysłu: publikowany jest w pierwszym dniu roboczym na początku miesiąca
  • ISM niedotyczący przemysłu: publikowany jest w trzeci dzień roboczy na początku miesiąca

Źródło: ISM

ISM index: wykresy

Tak wygląda ISM dla przemysłu:

Opracowanie własne na podstawie danych stooq.pl

Tak wygląda wykres ISM nieobejmujący przemysłu:

Opracowanie własne na podstawie stooq.pl

Co ciekawe w przypadku ISM nieobejmującego przemysłu nie mieliśmy od 2010 roku recesji.

ISM index: podsumowanie

Tutaj macie linka do całej ankiety. Nie używam informacji żadnej z tych danych bo mają sporo obwarowań prawnych (informacje na samym dole). Jakby ktoś chciał zerknąć jak dokładnie wyglądają informacje to zachęcam to zerknięcia pod tym linkiem

Dziękuję za każde polecenie bloga i Forum Inwestora Profesjonalnego rodzinie i znajomym! Oraz za korzystanie z linków afiliacyjnych Michała. Jest to dla nas bardzo ważne!

Nic Was to nie kosztuje a dzięki temu możemy razem promować na większą skalę idee i przemyślenia, którymi dzielimy się z Wami na naszych stronach oraz na grupie FB Forum Inwestora Profesjonalnego.

Kluczowe korzyści IKE i IKZE: możesz zyskać tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!

Przypominamy, że podstawową korzyścią z IKE i IKZE jest brak podatku belki od dywidend, odsetek i zysków z akcji oraz ETFów. Dopóki obracasz środkami w ramach IKE/IKZE, czyli ich nie wypłacisz. Innymi słowy gotówka w postaci podatku, który musisz zapłacić w tym roku i kolejnych, zamiast trafić do fiskusa, może zostać na Twoim rachunku. I możesz nią obracać. Więc zyskujesz nawet, jeżeli wypłacisz środki przed emeryturą. Takie korzyści podatkowe mogą iść w tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!

Oczywiście zyskujesz szczególnie dużo, jeżeli dotrzymasz IKE i IKZE do 65/60 lat. Ale jest to tylko opcja, bo jak napisałem powyżej, IKE i IKZE opłaca się już w perspektywie kilku lat.

Mało tego. W kontekście jeszcze lepszego rozumienia IKE i IKZE, przypominam, że szczególnie opłaca się IKZE bo ma dodatkowe korzyści o których mało kto wie: IKZE jest mega opłacalne! Case study brak podatku belki nawet przed emeryturą a do tego kwota wolna 30 tysięcy!

Jeżeli chcesz założyć rachunek maklerski, też IKE/IKZE, gdzie możesz inwestować też w akcje i ETFy zagraniczne: giełda, obligacje, złoto, surowce itd., możesz skorzystać z mojego linku afiliacyjnego. Zyskasz promocyjną prowizję + możliwość bezpłatnej rejestracji na walnych + bezpłatny dostęp do wyboru: 1) książka online/szkolenie z inwestowania 2) lub drugi poziom kursu Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora. To naprawdę wartościowa wiedza! Więcej informacji o promocyjnych warunkach kliknij tutaj: Najlepszy rachunek maklerski oraz IKE i IKZE.

Mój link afiliacyjny: kliknij tutaj
(wszystko robi się sprawnie online)

Uwaga! Środki z IKE i IKZE możesz wypłacić w każdej chwili. Nie musisz też kupować akcji i ETFów aby wykorzystać limity na ten rok.

Trzeba tylko wpłacić środki bo inaczej limity przepadną bezpowrotnie. Możesz kupić akcje, obligacje i ETFy kiedy tylko zechcesz. Ważne aby środki zostały zaksięgowane na IKZE i IKE. Możesz też wypłacić środki w każdej chwili bo to rachunek maklerski jak każdy inny tylko ma korzyści podatkowe.

Osoby prowadzące działalność gospodarczą, po zmianach też na ryczałcie: zgłoś wyższy limit!

Uwaga: ważna informacja w kontekście IKZE w DM BOŚ. Osoba prowadząca działalność, też ryczałt, może otworzyć „zwykły” rachunek (nie na działalność gospodarczą), wypełnić stosowne oświadczenie i korzystać z podwyższonego limitu IKZE dla osób prowadzących działalność gospodarczą, bez konieczności rejestracji nr LEI. Oświadczenie składa się elektronicznie z poziomu rachunku IKZE: zakładka [Dyspozycje] => [Inne] => [Oświadczenie o limicie wpłat na IKZE].

Kompleskowa baza informacji o IKE i IKZE

Powyższe informacje i wiele innych jak np. limity wpłat, nietypowe sytuacje IKE i IKZE, lista zadawanych pytań i odpowiedzi oraz komentarze czytelników znajdziesz tutaj: Baza informacji na temat IKE i IKZE.

Na koniec tradycyjnie ogromny i mega ważny apel Michała!

Rozmawiajcie ze znajomymi na tematy ważne dla Polski, szczególnie te związane z inwestowaniem i gospodarką. Merytoryczna dyskusja to klucz do sukcesu Polski, mocnego wzrostu wynagrodzeń i powrotu kilku mln osób z emigracji! Zgodnie z analizą i grafiką z 2012 roku: W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS